Den beste aktivaallokeringen strategi for å følge
Mine tidligere innlegg med tittelen " Spørsmål og svar om den filippinske børs "ble fulgt opp av et annet sett av spørsmål som er sendt av samme person. Spørsmålene propounded krever også en lang svar, og dermed er jeg svare med tre forskjellige blogginnlegg på hennes siste spørsmål.
I dette innlegget skal jeg svare på spørsmålet om Aktivaallokering strategi. Spørsmålet er som følger:
». . . Vi får 1.000.000 pesos som bokstaver for porteføljen. Vi bestemte oss for en aktivaallokering på 65% aksjer, 25% obligasjoner og 10% kontanter, basert på en moderat aggressiv risikotoleranse.
Tidshorisont: 5 - 7 år
Forventet avkastning: 20% (?? Er det praktisk?)
Mål: Capital bevaring og vekst
Strategi: Lump-sum eller en-gang investingJust wanna be din mening ovenfor investeringsplan esp tildeling ".
Mitt svar på aktivaallokering strategi er som følger:
Kjære Enji,
Aktivaallokering i et nøtteskall som definert av Wikipedia ". . refererer til hvordan en investor distribuerer hans eller hennes investeringer mellom ulike klasser av investeringseiendommer kjøretøy "
Aktivaallokering strategi avhenger faktisk av en investors profil. En investor profil refererer til en persons preferanser i investeringsbeslutninger, slik preferanse er selvfølgelig diktert av forskjellige faktorer som en investor mål og andre sosiale egenskaper som alder, kjønn, inntekt osv. Derfor er de fleste verdipapirfond tilby ulike typer fond produkter som "Aksjefond" (Investeringer i aksjer bare) "Balansert fond" (Investeringer i aksjer og obligasjoner) "Store selskaper fond" (kun plassert i store kapitalkostnader aksjer) osv. Dette er et forsøk på å tilby produkter som faller til en enkelt investor smak.
En god bok om personlig aktivaallokering strategi jeg lest før har tittelen "Levetid investere" av Clifford Pistolese. Men jeg anbefaler ikke at du kjøper et eksemplar av boken fordi mye av samtaler spesielt om amerikanske aksjer og de første kapitlene omhandler så mye teknisk analyse. Levetid investere viser den beste allokeringen strategien som skal følges avhengig av hva aldersgruppe en person er i livet hans. Jeg skrev en kort bokanmeldelse på boken. Du kan lese det i min bloggpost med tittelen " Den beste tiden å investere - din levetid "For de av dere som er interessert i å få en kopi av "Life Span investerer" få det her på min Guerilla Blogger eStore.
Uansett, generelt den tradisjonelle regelen av tommelen når det kommer til aktivaallokering strategi er at du trekker din alder fra 100 og investere som andel i aksjer og resten med obligasjoner eller kontanter. For eksempel å følge denne regelen, til aktivaallokering strategien følges av en 20 år gammel bør være 80% i aksjer og 20% i kontanter og obligasjoner, mens en 40 år gammel bør investere 60% i aksjer og 40% i kontanter og obligasjoner . Denne tradisjonelle aktivaallokering strategien gjør alder som grunnlag for hvor mye "risiko" en investor er villig til å ta.
Benjamin Graham hevder imidlertid annerledes. Han er kjent som "Dean of Wall Street", rektor mentor for Milliardær Warren Buffett og forfatter av boken "The intelligent investor" (ansett av de fleste økonomiske eksperter som en klassiker og er kalt som "Bibelen for å investere.") Graham skrev i kapittel 4 av boken at den intelligente investor bør følge en aktivaallokering strategi om minimum 25% til maksimalt 75% plassert i obligasjoner avhengig en investors appetitt for risiko. Det bør noteres at Graham aldri nevner at aktivaallokering strategien bør avhenge av alder eller andre faktorer som innehas av læresetninger om tradisjonell aktivaallokering strategi.
Grunnen til at Graham insisterer på å følge en aktivaallokering strategi for å holde en 25% minimum til maksimum 75% plassert i obligasjoner er for å gi en "pute" for å gi investor mot til å holde resten av pengene hans i aksjer selv når bestandene synke. Graham observerer at folk flest slutter å investere når aksjemarkedet går ned. Ikke bare det, de fleste synes å kausjon ut i sikkerhet av obligasjoner og kontanter når aksjemarkedet blir ramponert. Så å ha en pute vil holde investorene fra øste ut helt ut av aksjemarkedet når bestandene fare dårlig.
Jason Zweig, skriver i en kommentar om Grahams aktivaallokering strategi at "Selve hjertet av denne tilnærmingen er å erstatte gjetting med disiplin." Investing tar mye disiplin og riktig temperament. Justering andelen viet til obligasjoner vil avhenge av en investors appetitt for risiko og endringer i livssituasjonen hans.
Med hensyn til "Cash" mest økonomiske eksperter er enige om at regelen av tommelen er å holde 6 måneder igjen av Lønn for "krise" formål. På den måten du ikke er tvunget til å selge dine lager stillinger selv på en tapt fordi du sårt trenger pengene.
Basert på ovenstående argumenter, jeg sterkt støtte din Aktivaallokering av 65% aksjer 25% obligasjoner og 10% kontanter.
Men hvis 1,000,000.00 du snakker om er alt viet til "investeringer" og deretter gjøre det 75% aksjer og 25% obligasjoner. Dette er selvsagt er basert på investors profilen en som er har en "moderat aggressiv risiko for toleranse."
Min personlige aktivaallokering strategi er å vie 100% av mine investeringer til aksjer. Som Warren Buffett quipped når du blir bedt om å investere i fast eiendom av en venn, "Hvorfor skal jeg kjøpe eiendom når aksjemarkedet er så lett?" 
Men jeg ville ikke rådet at alle mennesker skal følge min aktivaallokering strategi. Jeg bare gir dette rådet til folk som forstår aksjemarkedet og som vet nøyaktig hvordan man skal investere i aksjer.
Jeg vil svare på spørsmålet om "praktisk bruk av 20% avkastning" på mine neste innlegg.
Till da,
Atty. Zigfred Diaz
Den Guerilla investor :-)
PS: For de av dere som ønsker å få en kopi av "The intelligent investor" av Benjamin Graham få det på min Guerilla blogger eStore.
Hei! mitt navn er Zigfred Diaz, Takk for at du besøker min personlige blogg! Gå aldri glipp av et innlegg fra denne bloggen. Abonner på min fulle feeds gratis. Klikk her for å abonnere på zdiaz.com via E-post
Du kan også være lurt å besøke mine andre blogger. Klikk her for å lære lager markedsføring investere . Klikk her for å lære mer om Hvordan tjene penger på nettet . Besøk min reiseblogg for å lære mer om flotte reiser ideer .
Ser ut som Ben Graham hadde en standard 50:50 for obligasjoner / aksjer for en defensiv investor, og 75:25 for initiativrike investor når aksjemarkedet begynner å falle. omvendt ville være for en brølende okse marked.
Graham talsmenn også diversifisering.
Dagens Buffett har faktisk en konsentrert aksjer, noe som betyr at han bærer ikke mer enn 20 aksjer på porteføljen sin. Det er ingen regel for dette. Munger, har sin nestleder 3-4 aksjer.
Hovedargumentet er at du kan overvåke / vite din bedrift hvis det er få. Buffett vil også oppfordre at hvis du er sikker med en bestemt lager, plasserer du 20% av netto verdt på det.
Bare mine to cents.
Xuzhu: Jepp Buffett avvek fra Graham lære når det kom til diversifisering. I denne arenaen, er Buffett følge prinsippene fastsatt av John Meynard Keyenes og Philip Fisher. Derfor Buffett pleide å si "jeg er 85% Graham, 15% Fisher" Men jeg tror han er faktisk 50% Graham og 50% Fisher-Keynes-Williams og selvsagt Munger. "Uansett, jeg skriver om dette i ytterligere innlegg.
"Hovedargumentet er at du kan overvåke / vite din bedrift hvis det er få. Buffett vil også oppfordre at hvis du er sikker med en bestemt lager, plasserer du 20% av netto verdt på det. "Jepp, jeg er enig! To tomler opp!