zdiaz.com

Jeg har svart på flere spørsmål fra en student fra University of the Philippines-Cebu om å investere i den filippinske aksjemarkedet. Så langt mine svar er med i innlegget med tittelen "Spørsmål og svar om den filippinske børs "og" Den beste aktivaallokeringsstrategi å følge. "

Som jeg tidligere har nevnt, siden spørsmålet krever ganske lange svar, har jeg besluttet å slå den inn i en serie med blogginnlegg av flere grunner. Først, slik at jeg kan ha noe å poste i bloggen min, for det andre, for søkeordet bakholdsangrep og for det tredje å liksom dele kunnskap og bevissthet til det offentlige med hensyn til aksjemarkedet og verdi investere.

Ett av spørsmålene var at hvis forutsatt en 20% avkastning i aksjemarkedet er praktisk mulig. Her er mitt svar på spørsmålet.

Kjære Enji

Avkastning eller ellers kjent som "avkastning på investeringen" er definert av Wikipedia som "forholdet mellom penger vunnet eller tapt (realisert eller urealisert) på en investering i forhold til hvor mye penger investert."

De fleste investorer ser på dette som en av de viktigste faktorene for å vurdere når de vurderer en investering. Faktisk "avkastning" er det første spørsmålet som regel spurt om når en investor er presentert med en investering forslaget. Avkastning er ofte forbundet med en viss periode.

De fleste verdi investorer i aksjemarkedet holder seg til en "kjøp og hold" strategi dermed avkastning er ofte beregnet årlig. De har også "re-investere" hva de har fått. Dette er populært kjent som "compounding." Derfor fleste verdiinvestorer beregne for den "avkastning forverret årlig"

Så spørsmålet som ikke bare verdi investorer, men alle investorer ansikt er dette, hvor mye er riktig avkastning? Hva er "bench mark" avkastning der alle investert bør måles mot? For eksempel banken din sier at du skal sette pengene dine i en tid innskuddskonto vokser med 5% avkastning forverret årlig, blir dette ansett som en god investering?

For å svare på spørsmålet riktig må vi vurdere tre ting. Dette er inflasjon, skatt, og den høyeste avkastningen for den sikreste investeringen.

Wikipedia definerer inflasjon som «en økning i det generelle prisnivået på varer og tjenester i en økonomi over en periode." Den spiser bort verdien av penger. P 100 nå ikke kan hva det kan være verdt 10 år fra nå på grunn av økningen i prisene på god og tjenester.

Beskatning av kurset er hva regjeringen kommer fra borger sin. Beskatning er justerbar avhengig av innfall av de som sitter i regjeringen.

Den høyeste avkastningen for den sikreste investeringen er selvfølgelig statsobligasjoner. Bakgrunnen for en slik er fordi disse er støttet av regjeringen så med mindre regjeringen går konkurs så er det lite sannsynlig at regjeringen vil renegade på plikten sin.

Så hvordan er disse tre faktorene gir holdepunkt i databehandling for den aktuelle avkastning?

Samspillet mellom disse tre faktorene er omfattende diskutert i boken "Buffetology" av Mary Buffett og David Clark. (For de av dere som ønsker å få en kopi av boken Buffetology klikk her for å få det på min Guerilla blogger eStore ) Ifølge forfatterne, insisterer Warren Buffett at minimum avkastningskrav for en viss investering ikke bør falle under 15% . Grunnen til slike er forklart i kapittel 25 i boken. Ifølge forfatterne, å bare bo selv med inflasjon og beskatning ville du trenger en 7,2% avkastning på investeringen. De har videre konkludert med at "å ha en reell økning i formue, er det nødvendig at avkastningen på formuen din være minst lik effekten av beskatning og inflasjon."

Forfatterne fortsetter videre at hvis du investerer i obligasjoner med en årlig compounding avkastning på 8% ville du ende opp med en avkastning på bare 0,5% (8% mindre 31% inntektsskatt, minus 5% inflasjon) Hvis inflasjonen er justert til 9% så ender du opp med ingen avkastning i det hele tatt. Så med dette i tankene, er det ingen mening å investere i statsobligasjoner eller noen obligasjoner for den saks skyld som tilbyr en årlig avkastning under 8%.

Buffett elsker å ha et bredt sikkerhetsmargin og hans definisjon av en sikkerhetsmargin er alltid 50% mer, det er derfor han insisterer på 15% avkastning. Fratrukket inflasjon og skatt, er han alltid sikret en vekst på ca 8% avkastning forverret årlig. (Forresten han insisterer i et holdingselskap periode med "evig" for å unngå skatt. Så han selger knapt sine oppkjøp)

I Buffetology forfatterne har lagt til grunn en gjennomsnittlig inflasjon på rundt 5% og en gjennomsnittlig skatt på inntekt på 31%. Disse prisene er aktuelt i den amerikanske innstillingen. Men i den filippinske innstillingen mest finansiell planlegger er av den oppfatning at den gjennomsnittlige inflasjonen er på 7%. Skatter, PSE avgifter etc. utgjør om lag 13%. Dette forteller oss at vi trenger om 7,1% å bo selv med inflasjon og skatt.

Siden vi trenger ca 7,1% avkastning å bo selv med inflasjon og skatter derfor vi burde insistere på en 15% avkastning på samme måte som forfatterne foreslått av Buffetology foreslått.

Med hilsen på hvorfor det er viktig å vurdere statsobligasjoner, siden disse anses som "stabil" og "safe" så det er fornuftig at enhver investering som tilbys bør måles mot avkastningen av statsobligasjoner. For eksempel hvis du beregnet at en aksje vil bare gi en 8% avkastning for investeringen din så er det bedre å investere i en statsobligasjon som gir en konsekvent 8% avkastning vurderer svingningene i en aksjemarkedet investering. Men hvis du er litt sikker på at avkastningen av en bestemt aksje er over en over 15% enn det ville være klokere å sette pengene i aksjemarkedet, snarere enn statsobligasjoner.

Nå som vi har lært at minimum avkastning som vi bør insistere for en investering bør være 15%, går vi tilbake til det opprinnelige spørsmålet om det er mulig å få en 20% avkastning i aksjemarkedet.

Warren Buffett har en gjennomsnittlig avkastning på mer enn 20% forverret årlig (Hans gjennomsnittlig avkastning for sitt samarbeid 1957-1969 er 29,5%. Den gjennomsnittlige avkastningen av hans holdingselskap, er Berkshire Hathaway nesten 20% siden 1990-tallet. (Dette betyr at $ 1,000.00 investert med Buffett i 1957 ville anslått å være verdt $ 20,283,868.03 i 50 år på 20% per år)

Så hvis Oracle of Omaha kan få en 20% forverret gjennomsnittlig avkastning per år er det mulig å få denne typen avkastning i den filippinske aksjemarkedet?

Selvfølgelig! Verdi investere prinsipper fungerer i all slags aksjemarkedet miljøet. Jeg skrev et innlegg med tittelen " Bruk av verdi å investere i den filippinske aksjemarkedet . "Du kan se på det som investeringer i Jollibee, Globe og Megaworld Corporation 1997-2007 vil gi deg en årlig beregnet avkastning på mer enn 25% per år . Så du kan se at det er mye bedre å kjøpe aksjer enn mobiltelefoner .

Så med hensyn til spørsmålet om en 20% årlig beregnet avkastning er rimelig, er svaret bekreftende på. Men for å være på den sikre siden, bare anta en 15% avkastning like Buffett gjør. Hvis det viser seg å være mer enn det, som trolig vil være så hva Buffett har opplevd enn du gjøre kundene svært fornøyd faktisk. Alltid følge prinsippet om "Under løftet over levere."

Jeg skal svare på dine spørsmål på diversifisering og sikkerhet valg i et annet innlegg.

Vennlig hilsen,

The Guerilla Investor

Hei! mitt navn er Zigfred Diaz, Takk for besøket min personlige blogg! Gå aldri glipp av et innlegg fra denne bloggen. Abonner på min fulle feeds gratis. Klikk her for å abonnere på zdiaz.com via e-post

Du kan også være lurt å besøke mine andre blogger. Klikk her for å lære lager markedsføring investere . Klikk her for å lære mer om hvordan å tjene penger online . Besøk bloggen min reise for å lære mer om gode reise ideer .