De beste asset allocatie strategie te volgen
Mijn vorige posts getiteld " Vragen en antwoorden over de Filippijnse beurs "werden opgehaald door een andere set van vragen die door dezelfde persoon gevolgd. De vragen voorgelegd vereist ook een lang antwoord en dus ben ik reageren met drie verschillende blog posts over haar recente vragen.
In deze post ga ik de vraag over Asset allocatie strategie te beantwoorden. De vraag is als volgt:
". . . We worden gegeven 1.000.000 pesos als de kapitalisatie van de portefeuille. We besloten om een asset allocatie van 65% aandelen, 25% obligaties en 10% cash, gebaseerd op een matig agressieve risicotolerantie.
Tijdshorizon: 5 - 7 jaar
Verwacht rendement: 20% (?? Is het praktisch?)
Doelstelling: Kapitaalbehoud en groei
Strategie: Forfaitaire of eenmalige investingJust willen vragen om uw advies van de bovengenoemde investeringsplan esp de toewijzing ".
Mijn reactie op asset allocatie strategie is als volgt:
Geachte Enji,
Asset allocatie in een notendop zoals gedefinieerd door Wikipedia ". . verwijst naar hoe een belegger verdeelt zijn of haar beleggingen over verschillende klassen van beleggingsinstrumenten "
Asset allocatie strategie eigenlijk afhankelijk van het profiel van de belegger. Profiel van een belegger verwijst naar voorkeuren van een individu in de investeringsbeslissingen; dergelijke voorkeur is natuurlijk ingegeven door verschillende factoren, zoals doel van een belegger en andere sociale kenmerken zoals leeftijd, geslacht, inkomen etc. Dat is waarom de meeste beleggingsfondsen bieden verschillende type fonds producten, zoals "equity fondsen" (Investeringen in alleen aandelen) "Balanced fund" (Beleggingen in aandelen en obligaties) "Large-cap aandelenfondsen" (Geïnvesteerd alleen in grote kapitaal aandelen) enz. Dit is een poging om producten die tegemoet te komen bieden naar smaak een individuele belegger.
Een goed boek over persoonlijke asset allocatie strategie die ik gelezen voordat is getiteld "Levensduur investeren" door Clifford Pistolese. Maar ik niet aan te raden dat u een exemplaar van het boek te kopen omdat veel van specifiek spreekt over Amerikaanse aandelen en de eerste paar hoofdstukken gaan met zoveel technische analyse. Levensduur beleggen toont de beste verdeling te volgen strategie, afhankelijk van welke leeftijdscategorie een persoon in zijn leven. Ik schreef een korte boekbespreking over het boek. U kunt het lezen in mijn blog post getiteld " De beste tijd om te investeren - je leven "Voor degenen onder jullie die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van een exemplaar van "Life Span investeren" krijg het hier bij mijn Guerilla Blogger eStore.
Hoe dan ook, in het algemeen de traditionele regel van de duim als het gaat om asset allocatie strategie is dat je je leeftijd af te trekken van 100 en investeren dat percentage in aandelen en de rest met obligaties of contanten. Bijvoorbeeld naar aanleiding van deze regel, de asset allocatie strategie moet worden gevolgd door een 20-jarige moet 80% in aandelen en 20% in cash en obligaties zijn, terwijl een 40-jarige 60% in aandelen en 40% in cash en obligaties moet investeren . Dit traditionele asset allocatie strategie maakt leeftijd als de basis van hoeveel 'risico' een investeerder bereid is te nemen.
Benjamin Graham beweert echter anders. Hij staat bekend als de "decaan van Wall Street", belangrijkste mentor te Miljardair Warren Buffett en auteur van het boek 'De intelligente belegger "(wijd door de meeste financiële experts beschouwd als een klassieker en wordt omschreven als de' bijbel van beleggen.") Graham schreef in hoofdstuk 4 van zijn boek dat de intelligente belegger een asset allocatie strategie van minimaal 25% moet volgen om maximaal 75% geplaatst in obligaties, afhankelijk van de eetlust van een belegger voor het risico. Er dient te worden opgemerkt dat Graham vermeldt nooit dat asset allocatie strategie moet afhangen van leeftijd of andere factoren zoals aangehouden door leringen over traditionele asset allocatie strategie.
De reden waarom Graham dringt aan op na een asset allocatie strategie van het houden van minimaal 25% tot maximaal 75% geplaatst in obligaties is om een "kussen" te bieden aan de belegger de moed om de rest van zijn geld in aandelen te geven zelfs wanneer de voorraden zinken. Graham merkt op dat de meeste mensen stoppen met investeren als de beurs naar beneden gaat. Niet alleen dat, de meeste mensen lijken uit borgtocht naar de veiligheid van obligaties en cash wanneer de beurs wordt gehavend. Dus het hebben van een kussen zal houden investeerders uit bail out geheel buiten de beurs wanneer voorraden vergaan slecht.
Jason Zweig, schrijft in een commentaar over asset allocatie strategie Graham's dat "De kern van deze aanpak is om giswerk te vervangen met discipline." Investeren vergt veel discipline en de juiste temperament. Instellen van het percentage besteed aan obligaties zal afhangen van de eetlust van een belegger voor het risico en de veranderingen in de omstandigheden van zijn leven.
Met betrekking tot "Cash" de meeste financiële experts het erover eens dat de regel van de duim is 6 maanden ter waarde van Salaris te houden voor "noodgevallen" doeleinden. Op die manier bent u niet verplicht om uw voorraad posities te verkopen, zelfs bij een verloren omdat je slecht het geld nodig.
Op basis van de bovenstaande argumenten, ik sta volledig achter uw Asset allocatie van 65% aandelen 25% obligaties en 10% cash.
Maar als het 1.000.000,00 je het over is alles gewijd aan "investeringen" maak het dan 75% aandelen en 25% obligaties. Dit is natuurlijk gebaseerd op het profiel van uw gegeven belegger van een die is een "gematigd agressieve risico voor tolerantie."
Mijn persoonlijke asset allocatie strategie is om 100% van mijn beleggingen wijden aan voorraden. Zoals Warren Buffett grapte wanneer u wordt gevraagd om te investeren in onroerend goed door een vriend, "Waarom zou ik kopen onroerend goed, indien de beurs is zo makkelijk? ' 
Toch zou ik niet adviseren dat alle mensen mijn asset allocatie strategie moeten volgen. Ik ben alleen maar het geven van dit advies aan mensen die begrijpen de beurs en die weet precies hoe te beleggen in aandelen.
Ik zal de vraag over de "uitvoerbaarheid van de 20% rendement" op mijn volgende berichten beantwoorden.
Tot dan,
Atty. Zigfred Diaz
De Guerilla belegger :-)
PS: Voor degenen onder u die willen een kopie van krijgen "The intelligent investor" door Benjamin Graham krijg het op mijn Guerilla blogger eStore.
Hi! mijn naam is Zigfred Diaz, Bedankt voor het bezoeken van mijn persoonlijke blog! Mis nooit meer een bericht van deze blog. Abonneren op mijn volledige feeds gratis. Klik hier om te abonneren op zdiaz.com per e-mail
U kunt ook naar mijn andere blogs te bezoeken. Klik hier om te leren voorraad marketing te investeren . Klik hier om meer te leren over hoe om geld online te verdienen . Bezoek mijn reis blog om meer te leren over de grote reizen en ideeën .
Ziet eruit als Ben Graham had een standaard 50:50 voor obligaties / aandelen voor een defensieve belegger, en 75:25 voor ondernemende investeerder wanneer aandelen markt begint te vallen. het omgekeerde zou zijn voor een brullende bull markt.
Graham pleit ook voor diversificatie.
De hedendaagse Buffett heeft eigenlijk een geconcentreerde aandelen, wat betekent dat hij draagt niet meer dan 20 aandelen op zijn portfolio. Er is geen regel voor deze ene. Munger, zijn vice-voorzitter heeft 3-4 aandelen.
Het belangrijkste argument is dat je kunt controleren / weten uw bedrijf als er weinig. Buffett zou ook aanmoedigen dat als u zeker bent van een bepaald aandeel, plaats je 20% van je netto waarde op.
Gewoon mijn twee centen.
Xuzhu: Yep Buffett afgeweken leer Graham's als het ging om diversificatie. In dit specifieke arena, wordt Buffett na de uiteengezet door John Meynard Keyenes en Philip Fisher principes. Daarom Buffett gebruikt om te zeggen "Ik ben 85% Graham, 15% Fisher" Maar ik denk dat hij is eigenlijk 50% Graham en 50% Fisher-Keynes-Williams en natuurlijk Munger. "Hoe dan ook, ik zal schrijven over deze in andere berichten.
"Het belangrijkste argument is dat je kunt controleren / weten uw bedrijf als er weinig. Buffett zou ook aanmoedigen dat als u zeker bent van een bepaald aandeel, plaats je 20% van je netto waarde op. "Yep, ben ik het eens! Twee duimen omhoog!