zdiaz.com

Ik beantwoord een aantal vragen van een student van de Universiteit van de Filipijnen-Cebu met betrekking tot het investeren in de Filippijnse beurs. Tot zover mijn antwoorden zijn opgenomen in de post getiteld "Vragen en antwoorden over de Filippijnse beurs "en" De beste asset allocatie te volgen strategie. "

Zoals ik al eerder opgemerkt, omdat de vraag gesteld moet wat lang antwoorden, heb ik besloten om te zetten in een reeks van blog posts om verschillende redenen. Ten eerste, zodat ik iets om te posten in mijn blog, de tweede plaats, trefwoord hinderlaag en ten derde om de kennis en bewustwording van het publiek een of andere manier te delen met betrekking tot de beurs en de waarde beleggen.

Een van de vragen was dat als uitgaande van een 20% rendement op de beurs haalbaar is. Hier is mijn antwoord op de vraag.

Geachte Enji

Rendement ook wel bekend als "rendement van de investeringen" wordt gedefinieerd door Wikipedia als "de verhouding van het geld gewonnen of verloren (al dan niet gerealiseerde) op een investering ten opzichte van de hoeveelheid geld geïnvesteerd."

De meeste beleggers zien dit als een van de belangrijkste factoren om te overwegen bij het overwegen van een investering. In feite "rendement" is de eerste vraag vaak gesteld wordt als een investeerder wordt gepresenteerd met een investering voorstel. Rendement wordt vaak geassocieerd met een bepaalde periode.

De meeste waarde beleggers in de aandelenmarkt zich te houden aan een "buy and hold" strategie dus rendement wordt vaak jaarlijks berekend. Ze hebben ook "opnieuw te investeren" wat ze hebben opgedaan. Dit wordt in de volksmond bekend als "bereidingen." Vandaar dat de meeste waarde beleggers berekenen voor het "rendement jaarlijks samengestelde"

Dus de vraag die niet alleen de waarde van beleggers, maar alle beleggers gezicht is dit, hoeveel is de juiste rendement? Wat is de "bench mark" rate of return, waarin alle geïnvesteerd moet worden gemeten aan de hand? Bijvoorbeeld van uw bank zegt dat je je geld in een termijnrekening groeit met 5% rendement per jaar samengesteld, wordt dit beschouwd als een goede investering?

Om de vraag goed te beantwoorden moeten we drie dingen overwegen. Dit zijn de inflatie, belastingen, en het hoogste rendement voor de veiligste investering.

Wikipedia definieert de inflatie als "een stijging van het algemene niveau van de prijzen van goederen en diensten in een economie over een periode van tijd." Het tast de waarde van geld. P 100 nu misschien niet meer wat het kan nu de moeite waard zijn 10 jaar als gevolg van de stijging van de prijzen van goederen en diensten.

Belastingheffing is natuurlijk wat de overheid krijgt van de burger. Belastingheffing is instelbaar, afhankelijk van de grillen van die zitten in de regering.

Het hoogste rendement voor de veiligste investering is natuurlijk staatsobligaties. De reden voor deze is omdat deze worden ondersteund door de overheid dus tenzij de overheid failliet gaat dan is het onwaarschijnlijk dat de overheid zal afvallige op zijn verplichting.

Dus hoe deze drie factoren vormen de aanwijzing in de informatica voor de juiste rendement?

Het samenspel tussen deze drie factoren wordt uitvoerig besproken in het boek "Buffetology" van Mary Buffett en David Clark. (Voor degenen onder u die willen een exemplaar van het boek Buffetology te krijgen klik hier om het te krijgen op mijn Guerilla blogger eStore ) Volgens de auteurs, Warren Buffett staat erop dat het minimale rendement voor een bepaalde investering niet zou vallen onder de 15% . De reden voor deze is beschreven in hoofdstuk 25 van het boek. Volgens de auteurs, om gewoon even te blijven met de inflatie en belastingen zou je een 7,2% rendement op de investering nodig hebben. Ze hebben verder geconcludeerd dat "naar een echte verhoging van uw vermogen te hebben, is het nodig dat het rendement op uw vermogen ten minste gelijk zijn aan de gevolgen van de belasting en de inflatie."

De auteurs gaan verder dat als je investeert in obligaties met een jaarlijkse samengestelde rendement van 8% zou je eindigen met een rendement van slechts 0,5% (8% minder 31% inkomstenbelasting, verminderd met 5% inflatie) Als inflatie wordt aangepast naar 9% dan krijg je met geen rendement op alle. Dus met dit in het achterhoofd, heeft het geen zin om te investeren in staatsobligaties of een band wat dat betreft dat een jaarlijkse rendement onder de 8% aan te bieden.

Buffett houdt met een ruime marge van veiligheid en zijn definitie van een marge van veiligheid is altijd 50% meer, dat is waarom hij dringt aan op 15% rendement. Minder inflatie en belastingen, is hij altijd verzekerd van een groei van ongeveer 8% rendement per jaar samengesteld. (Overigens benadrukt hij in een holding periode van "voor altijd" om belastingen te vermijden. Dus hij verkoopt nauwelijks zijn acquisities)

In Buffetology hebben de auteurs uitgegaan van een gemiddelde inflatie van ongeveer 5% en een gemiddelde belasting naar het inkomen van 31%. Deze tarieven zijn van toepassing in de Amerikaanse instelling. Maar in de Filippijnen instelling de meeste financiële planner is van mening dat de gemiddelde inflatie is op 7%. Belastingen, PSE kosten etc. bedraagt ​​ongeveer 13%. Dit vertelt ons dat we ongeveer 7,1% moeten blijven, zelfs met de inflatie en belastingen.

Omdat we moeten ongeveer 7,1% rendement te blijven, zelfs met de inflatie en belastingen dus moeten we aandringen op een 15% rendement net zoals de auteurs voorgesteld van Buffetology voorgesteld.

Met betrekking tot de reden waarom het belangrijk is om staatsobligaties te overwegen, omdat deze worden beschouwd als "stabiel" en "veilig" dan is het logisch dat de aangeboden eventuele investeringen moeten worden afgemeten aan het rendement van staatsobligaties. Als u bijvoorbeeld berekend dat een aandeel alleen maar zal een 8% rendement voor uw investering te geven dan is het beter om te investeren in een staatsobligatie die een consistente 8% rendement rekening houdend met de fluctuaties van een belegging op de beurs geeft. Maar als je enigszins zeker van zijn dat het rendement van een bepaalde aandelen is meer dan een boven de 15% dan zou het verstandiger om je geld in de beurs, in plaats van staatsobligaties.

Nu hebben we geleerd dat het minimale rendement dat we moeten aandringen voor een investering moet 15% zijn, gaan we terug naar je oorspronkelijke vraag of het mogelijk is om een ​​20% rendement in de aandelenmarkt.

Warren Buffett heeft een gemiddeld rendement van ongeveer meer dan 20% per jaar samengestelde (Zijn gemiddelde rendement voor zijn partnerschap 1957/69 is 29,5%. Het gemiddelde rendement van zijn holding Berkshire Hathaway is bijna 20% sinds de jaren 1990. (Dit betekent dat $ 1,000.00 bekleed met Buffett in 1957 zou naar schatting een waarde van $ 20,283,868.03 in 50 jaar zijn op 20% per jaar)

Dus als het Orakel van Omaha kun je een 20% samengesteld gemiddelde rendement per jaar is het mogelijk om deze vorm van rendement in de Filippijnse beurs?

Natuurlijk! Waarde investeren principes werkt in elke vorm van beursklimaat. Schreef ik een post getiteld " Toepassing van waarde te investeren in de Filippijnse beurs . "Je ziet daar dat de investeringen in Jollibee, Globe en Megaworld Corporation 1997-2007 zou geven u een jaarlijks samengesteld rendement van meer dan 25% per jaar . Dus je kunt zien dat het veel beter om aandelen te kopen dan mobiele telefoons .

Dus met betrekking tot de vraag of een 20% per jaar samengesteld rendement redelijk is, is het antwoord bevestigend is. Maar om op de veilige kant, maar wordt uitgegaan van een 15% rendement net als Buffett doet. Als het blijkt te zijn meer dan dat, wat waarschijnlijk zal zijn als wat Buffett heeft ervaren dan maakt u uw klanten heel blij. Volg altijd het principe van "Under belofte, over te leveren."

Ik zal uw vragen beantwoorden op diversificatie en veiligheid selectie in een andere post.

Met vriendelijke groet,

De Guerilla Investor

Hi! mijn naam is Zigfred Diaz, Bedankt voor het bezoeken van mijn persoonlijke blog! Mis nooit meer een bericht van deze blog. Abonneer je op mijn volledige feeds gratis. Klik hier om naar zdiaz.com abonneren per e-mail

U kunt ook naar mijn andere blogs te bezoeken. Klik hier om voorraad marketing investeren te leren . Klik hier om meer te leren over hoe je geld online verdienen . Bezoek mijn reis blog om meer te leren over grote reizen en ideeën .