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"라는 내 이전 게시물 질문과 필리핀 증권 거래소에 대답은 "같은 사람이 보낸 질문의 다른 세트에 의해 관찰 하였다. 제출했다 질문은 긴 답변을 요구하고 따라서 나는 그녀의 최근의 질문에 세 가지 다른 블로그 게시물에 응답하고 있습니다.

이 게시물에서 나는 자산 배분 전략에 대한 질문에 대답하는 것입니다. 다음 질문은 :

". . . 우리는 포트폴리오 총액으로 1,000,000 페소 제공됩니다. 우리는 65 % 주식 25 %, 채권, 그리고 적당히 적극적인 리스크 허용 한도에 따라 10 % 현금의 자산 배분에 대한 결정했습니다.
시간 범위 : 5~7년
기대 수익률 : 20 %는 (?? 실용적입니까?)
목표 : 자본 보존과 성장
전략 : 일시불 또는 한 번 investingJust 싶어 위의 투자 계획에 대한 귀하의 의견 ESP 할당 부탁드립니다. "

다음과 같은 자산 배분 전략에 대한 내 대답은 :

Enji 사랑,

위키 백과 "으로 정의 요컨대 자산 배분. . "투자자가 투자 차량의 다양한 클래스 중 자신의 투자를 배포하는 방법을 의미합니다

자산 배분 전략은 실제로 투자자의 프로필에 따라 달라집니다. 투자자의 프로파일은 투자 결정에 개인의 환경을 의미, 이러한 선호는 투자자의 목표와 연령, 성별, 대부분의 뮤추얼 펀드는 펀드의 다양한 유형을 제공하는 이유입니다 소득 등 다른 사회적 특성 등 다양한 요인에 의해 결정 과정이다 예 : "펀드"(만 주식에 투자) "평형 기금"(주식과 채권에 대한 투자) "대형주 펀드"(만 큰 자본 주식에 투자) 등이 같은 제품은 수용 제품을 제공하는 시도이다 개인 투자자의 취향에.

나는 전에 반드시 읽어 보시기 개인 자산 배분 전략에 대한 좋은 책이 클 Pistolese에 의해 "투자 수명"받을 권리가있다. 그러나 당신이이 책의 사본을 구입하지 않는 것이 좋습니다 때문에 미국 주식에 대해 구체적으로 이야기 순전히 기술적 분석의 처음 몇 장 거래의 대부분. 수명 투자는 사람이 자신의 삶에 어떤 연령층에 따라 준수해야 할 최선의 할당 전략을 보여줍니다. 나는이 책에 짧은 서평을 썼다. 당신은 자격이 내 블로그 게시물을 읽을 수 있습니다 " 투자하는 가장 좋은 시간 - 당신의 일생을 "의 사본을 얻기에 관심이있는 사람들을 위해 "투자 수명"을 내 게릴라 블로거 e 스토어에서 이곳.

어쨌든, 일반적으로는 자산 배분 전략에 관해서 엄지 손가락의 전통적인 규칙은 100에서 나이를 뺀 주식에 그 비율과 채권 또는 현금으로 나머지를 투자하는 것입니다. 이 규칙에 따라 예를 들어, 자산 배분 전략은 다음에 할 오래된 40 년 현금과 채권 주식에 60 %와 4​​0 %를 투자해야하는 동안 20 세 올해는 주식 80 %, 현금과 채권의 20 %이어야한다 . 이 전통적인 자산 배분 전략은 투자자가 감수 얼마나 많은 "위험"에 대한 기준으로 연령을합니다.

벤자민 그레이엄 그러나 다른 주장한다. 그는 "월스트리트 학장"교장 억만 장자 워렌 버핏에 스승과 책을 "지능형 투자자"(널리 클래식으로 대부분의 금융 전문가에 의해 간주라는 별명은 "투자의 바이블.")의 저자로 알려져있다 그레이엄은 지능형 투자자가 위험 투자자의 식욕에 따라 채권에 배치 75 %의 최대, 최소 25 %의 자산 배분 전략을 수행해야한다는 그의 책의 제 4 장에 썼다. 그것은 그레이엄 그 자산 배분 전략은 연령이나 전통적인 자산 배분 전략의 가르침에 의해 개최 등의 다른 요인에 의존한다 언급하지 않는 것이 관찰해야한다.

그레이엄은 채권에 배치 75 %에서 최대 25 % 최소 유지의 자산 배분 전략에 따라 주장하는 이유는 투자자에게 주식에 그의 돈의 나머지를 유지하는 용기를주는 "쿠션"을 제공하기 위해에 주식 싱크 경우에도. 그레이엄은 대부분의 사람들이 주식 시장이 내려 갈 때 투자를 중단 준수합니다. 뿐만 아니라 대부분의 사람들이 채권과 주식 시장이 타격되는 현금의 안전에 구제 것 같다합니다. 그래서 쿠션이있는 것은 주식이 심하게 운임 때마다 주식 시장의 밖으로 완전히 구제에서 투자를 유지합니다.

제이슨 츠바이크 나치 작가는 "이 방법의 매우 마음이 분야에 추측을 대체하는 것입니다."라고 그레이엄의 자산 배분 전략에 대한 해설의 글 투자는 훈련을 많이하고 적절한 기질이 걸립니다. 채권에 전념 비율을 조정하면 위험 그의 삶의 환경의 변화에​​ 대한 투자자의 식욕에 따라 달라집니다.

"현금"과 관련하여 대부분의 금융 전문가들은 엄지 손가락의 규칙은 "비상"을 위해 급여 6 개월 가치를 유지하는 것에 동의합니다. 당신이 심하게 돈이 필요하기 때문에 심지어 손실에서 재고 위치를 판매하도록 강요되지 않은 방법입니다.

위의 주장을 바탕으로, 난 강력하게 65 % 주식 25 % 채권 10 % 현금의 자산 배분을 지원합니다.

당신에 대해 얘기하는 1,000,000.00 모두 "투자"에 전념하는 경우에는 다음 75 % 주식 25 % 채권을합니다. 이것은 물론입니다이있다 하나의 특정 투자자의 프로필을 기반으로 "공차 적당히 적극적인 리스크를."

내 개인 자산 배분 전략은 주식 내 투자를 100 % 헌신하는 것입니다. 친구가 부동산에 투자하라는 메시지가 나타나면 워렌 버핏이 보이지 않네요으로, "주식 시장이 너무 쉽게 때 왜 부동산을 구매해야합니까?"

그러나 나는 모든 사람들이 내 자산 배분 전략을 수행해야한다는 조언을하지 않을 것입니다. 난 단지 주식 시장을 이해하고 누가 주식에 투자하는 방법을 정확하게 알고있는 사람이 조언을 제공하고 있습니다.

나는 다음 게시물에서 "20 %의 수익률 실용성"에 대한 질문에 대답합니다.

그때까지,

애띠. Zigfred 디아즈
게릴라 투자자 :-)

PS : 사본 싶어 사람들을 위해 벤자민 그레이엄에 의해 "지능형 투자자는"내 게릴라 블로거 e 스토어에서 그것을 얻을.

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