מהי האסטרטגיה הטובה ביותר לגיוון תיק
זהו הבלוג הרביעי שכתבתי בתגובה מספר שאלות הנשאלות על ידי סטודנט בחשבונאות מאוניברסיטת Visayas הפיליפינים (Cebu קמפוס) לגבי שוק המניות פיליפיני. כפי שאמרתי קודם, אני הגיבו דרך בבלוג, כי את התשובות שאני נותן הם די ארוך שלא לדבר על סיכוי והזדמנות ליידע את הציבור על ערך השקעה והשקעה בשוק המניות פיליפיני.
השאלות הקודמות ותשובות לשאלות כאלה נמצאים הודעות אלה:
"שאלות ותשובות בבורסה הפיליפינית"
"הקצאת הנכס הטוב ביותר באסטרטגיה ללכת."
" קביעת שיעור התשואה הטובה ביותר להשקעות "
למעשה זו היא סדרה של שאלות שהועלו תגובה. להעריך וללמוד יותר על שאלותיה, אני מציע לך לקרוא את ההודעות הקודמות. הסדרה הבאה של שאלות הוא כדלקמן
". . . עכשיו, אנחנו עד גיוון תיק ובחירת אבטחה. . . איזה ענף לדעתך ראוי להשקיע בימים אלה? למעשה, יש לנו "randomnly" לקח כמה חברות (בהתחשב חברות רבות הנסחרות ב PSE) ללא בסיס כלל. . .. . . אנחנו עדיין מתלבטים לגבי אחוזי ההקצאה אבל אנחנו מכניסים יותר לירידה במשקל על זה, מזון ומשקאות, תקשורת רפואי. . ".
הנה התגובה שלי על השאלות הנ"ל:
יקר Enji,
סליחה על התגובה המאוחרת, הייתי עסוקה בעניינים אחרים 
השאלה שלך מדבר בעיקר על פיזור התיק. למרות שאתה נראה לשאול שתי שאלות, 1 2 להיות "הבחירה אבטחה." על שתי השאלות ניתן לתת תשובה אחת. אתה צריך לקרוא בין השורות כדי לדעת מה התשובה. (בכל מקרה אני אתן לך מסקנה) :-)
ויקיפדיה מגדירה גיוון במימון כמו "טכניקת ניהול הסיכונים, הקשורות לפעולות גידור, אשר מערבב מגוון רחב של השקעות בתוך התיק." עוד ההגדרה של גיוון נתון היא כי "ההשקעות מתפשטת כדי להפחית את הסיכונים."
כלומר המטרה העיקרית של גיוון תיק היא להקטין את הסיכון. ב נח כהונתו של אדם זה, המשל מדבר "לא לשים את הביצים בסל אחד." ברור שכולם מבינים את המשמעות של זה וזה אם הסל הולך לאיבוד, אתה משוחרר את כל הביצים שלך. לכן לפי תיאוריה זו, להשקיע בשוק המניות אתה לא צריך לשים את ההשקעות שלך במניות או למקם אותו מספר מניות באותו ענף, כי אם המניה יורדת, אז ההשקעה שלך יורדת לטמיון גם כן.
גיוון תיק הוא השכל הישר פשוטו כמשמעו. אדם נבון אכן לדבוק בתיאוריה זו.
גיוון תיק האוצר בדרך כלל שלושה שלבים. ראשית, תיק מופץ בקרב באפיקי השקעה רבים, כגון מניות, קרנות נאמנות, אג"ח ומזומנים.
שנית הסיכון בהשקעות מגוונת על ידי יישום גיוון תיק של כלי רכב שונים של השקעות. לדוגמה השקעה בקרנות נאמנות הם מגווני לקרנות המשתמשות באסטרטגיות שונות (דוגמאות כאלה הן קרנות צמיחה, קרנות מאוזנות, קרנות, מדד יתר קטנה, וקרנות גדולות כובע)
בשוק המניות, גיוון תיק ניתן לעשות זאת על ידי התעשייה. לדוגמה, במקום לשים את כל ההשקעות במניות נכס מסוים, ההשקעות פרושים בענפים אחרים (כגון אחזקות, כספים וכו ')
השלב האחרון הוא גיוון על ידי גיאוגרפיה, כלומר השקעות יופץ במדינות המתועשות, כלכלות מתפתחות, בין היתר על מנת למקסם את שיעור התשואה.
כפי שניתן לראות גיוון הוא מאוד פשוט ודורש רק השכל הישר. בשוק המניות פיליפיני מאז יש לנו רק שישה תעשיות (פיננסי, תעשייתי, מחזיקה חברות, המאפיין שירותים, כרייה ונפט), אנשי מקצוע ממליץ כי על מנת ליישם את פיזור תיק הנכון, אתה צריך למקם המניות שלך פעמיים או שלוש תעשיות . הם מוסיפים כי השקעה בכל הענפים הוא כל ניירות הערך יהיה אידיאלי מאז יותר "סלים" אתה שם את הביצים לתוך; יותר את הסיכון מצטמצם.
זה הלב והנשמה של גיוון תיק תורת תיק ההשקעות המודרנית. MPT מלמד כי משקיעים רציונליים יחולו גיוון תיק ההשקעות שלהם כדי להפחית את הסיכון של אובדן על מנת למקסם את התשואות שלהם. ככל שאתה גיוון תיק קיים, ככל שאתה להפחית את הסיכון.
אתה לא מאמין במתמטיקה מעורב MPT כשמדובר גיוון תיק. זה לא יום רגיל שלך היום. היא כוללת עושה מתמטיקה "יש באותיות יווניות על זה." מתמטיקה מעורב הוא מעבר ליכולת ההבנה של המשקיע הרגיל. ב MPT, תהליך הבחירה לביטחון מסוים ליישם את התיאוריה גיוון תיק הופך להיות מאוד מסובך מבחינה מתמטית זה לבוא עם פתרון במהירות אתה צריך לחבר את המספרים למחשב. משום מה זה נותן למשקיע הרגיל תחושה להשקיע בשוק המניות נותר הטובה ביותר את "אנשי מקצוע".
אז עכשיו אתה מבין למה אנשי מקצוע השקעות ברוב ללמד על גיוון תיק. כמו תמיד אחרי שאני אגיד לך מה "הנורמה", אני גם להצביע לך מה וורן באפט חושב על גיוון תיק. על פי וורן באפט, גיוון ". . . הוא הגנה מפני בורות. זה הגיוני מאוד לאלה שיודעים מה הם עושים. "
יו מוזר? אז מדוע אורקל בנושא אומהה משפט פריחה כזו על גיוון תיק, עיקרון זה עושה הרבה שכל ישר? כדי להבין את זה תן לי להסביר.
הרשו לי לציין כי באפט אינו לגמרי על גיוון תיק. המספר הגדול ביותר של מניות הוא מחזיק בחברות הנסחרות בציבור הוא על 15 או פחות. עם זאת שימו לב מה הוא אמר על פיזור תיק המניות באמצעות השקעה של מניות בכל המניות בשוק המניות, "על ידי מעת לעת להשקיע בקרן אינדקס, משקיע ידע שום דבר לא באמת יכול להכות אנשי מקצוע השקעות ביותר." (השקעה במניות כל בשוק המניות מושגת הטובה ביותר באמצעות השקעה בקרן אינדקס, כלומר קרן נאמנות מחקה את התשואה של שוק המניות מסוימת על ידי רכישת מניות של מניות כל המניות הנסחרות בתמורה מסוימת. אחת קרן אינדקס פיליפיני מה שאני יודע זה Philequity PSE קרן אינדקס)
מה באפט הוא נגד זה "על גיוון" זה כולל את רוב התיאוריות גיוון הפורטפוליו אשר לימד תורת תיק ההשקעות המודרנית.
וורן באפט היה מתבדח, "אני לא יכול להיות מעורב ב -50 או 75 דברים. זה התיבה של נוח, בדרך של השקעה, אתה בסופו של דבר עם חיות. אני רוצה לשים סכומים משמעותיים של כסף כמה דברים. "במקום גיוון תיק, מה וורן באפט הוא ממליץ בחום היא" השקעה ממוקדת. "השקעה פוקוס פשוט להגביל את תיק ההשקעות שלך על קצת מניות המהווה חברות נפלאים כמה שיש לו יתרון תחרותי עמיד. שימו לב כי ההצהרה הנ"ל על גיוון תיק השקעות באמצעות קרנות אינדקס מופנית כלפי המשקיעים "יודע דבר". אם אתה משקיע מי יודע מה אתה עושה בשוק המניות כאן הוא ייעוץ וורן באפט כשזה נוגע לגיוון תיק:
"אם אתה משקיע ידע משהו, להבין בכלכלה עסקיים למצוא חמש עד עשר חברות ובמחירים הגיוניים שיש להם חשובים לטווח ארוך יתרונות תחרותיים, גיוון תיק רגיל (תיקים פעילים על בסיס רחב) לא הגיוני בשבילך.
רוברט Hagstorm בספרו "הדרך וורן באפט", מסבירה אחת הסיבות מדוע "ממוקד להשקיע" וורן באפט של הגישה הגיוני יותר מאשר הגישה המסורתית MPT תיק גיוון. בעמוד 25 של Hagstorm הדרך וורן באפט כותב: "מה לא בסדר עם גיוון תיק רגיל? קודם כל, זה מגדיל מאוד את הסיכוי כי תוכל לקנות משהו שאתה לא יודע מספיק על. פיליפ פישר, שהיה ידוע תיקי המיקוד שלו, אם כי הוא לא השתמש במונח, השפיע עמוקות על החשיבה של באפט בתחום זה. פישר תמיד אמר שהוא מעדיף להיות בעל מספר קטן של חברות יוצאות דופן, כי הוא מבין היטב במספר רב של אלה בממוצע, שרבים מהם הוא הבין היטב. "(לחץ כאן כדי לקבל עותק של "הדרך וורן באפט ב-Blogger שלי גרילה eStore )
במכתב 1993 שלו של יו"ר באפט לבעלי המניות מה שיש לו לומר על גיוון תיק "האסטרטגיה שאימצנו מונע הבאה גיוון הרגילה שלנו הדוגמה תיק. פרשנים רבים היו אומרים כן האסטרטגיה צריכה להיות מסוכן יותר, כי מועסק על ידי משקיעים קונבנציונליים יותר. אנחנו לא מסכימים. אנו מאמינים כי מדיניות של ריכוז תיק עשוי להוריד את הסיכון אם זה מעלה, כמו שצריך, הן בעוצמה שבה משקיע חושב על העסק ועל נוחות ברמה שהוא צריך להרגיש עם המאפיינים הכלכליים לפני שאתם קונים את זה. "
אז יש לך את זה! הסיבה הראשונה למה אתה צריך למקד את ההשקעה שלך רק כמה מניות מצטיינים כמה היא כי זה יגדיל את הסיכויים שלך לקנות משהו שאתה לא מבין. על פיזור תיק גם יאפשר לך חברות רבות מדי כדי לפקח. לעולם לא להכיר אחד את החברה היטב. זה נוגד את לב ליבה של השקעות הערך, וכי היא שאתה צריך רק להשקיע במשהו שאתה מבין. באפט השווה "גיוון תיק על" שיש הרמון של 40 נשים. לדבריו ". . . אתה אף פעם לא להכיר אף אחד מהם טוב מאוד. "הוסיפו לכך היא העובדה כי על גיוון יהיה להסיט את המיקוד ואת האנרגיות של ממש לסדר את המוץ מן התבן.
הסיבה השנייה, מדוע משקיע זה צריך לעקוב ממוקד של באפט הגישה השקעות נדון על ידי טימותי ויקס בספרו "איך לבחור מניות כמו וורן באפט." בדפי 60-62 של הספר הנדון ציין ויקס מחקר שנערך על ידי רוברט Hagstorm בשנת 1999 . הוא כותב כי על פי המחקר, ". . התיקים. עם מספר הגדול ביותר של מניות נטו לפרסם תשואות שחרגו בקושי מן החזרה הממוצע של כל תיקי בגודל דומה. את התיקים הקטנים, לעומת זאת, הציע סטייה הגבוהה ביותר של תשואות ממוצעות. . . "(ראה טבלה להלן) (רוצה לקבל עותק של "איך לבחור מניות כמו וורן באפט" לחץ כאן )
לכן, הסיבה השנייה מדוע המשקיעים צריכים להימנע על גיוון, ויש לשמור על תיק ממוקד של כמה חברות יוצאות דופן מעט עם יתרון תחרותי עמיד היא כי זה נותן למשקיע סיכוי רב יותר להכות את השוק.
עכשיו חוזר לשאלה שלך על איזה ענף אתה צריך להשקיע לצורך גיוון תיק התשובה היא, כל חברה בענף כלשהו כל עוד אלה הם חברות נפלאים עם יתרון תחרותי עמיד! על מה הן חברות נפלאים עם יתרון תחרותי עמיד את השאלה יש כדי לענות בהודעה אחרת. אני בטח כוללות כי בפוסט הבא כי אני יהיה לענות על השאלות שלך על טכניקות הערכה.
אני מקווה למלא את היום פעם נוספת עם החוכמה פשוטה ומעשית מן המשקיע הגדול ביותר בעולם.
עד אז,
גרילה-Blogger למשקיע
היי! שמי Zigfred דיאז, תודה על הביקור בבלוג האישי שלי! אף פעם לא לפספס פוסט מהבלוג. הירשם לעדכונים המלא בחינם. לחץ כאן כדי להירשם zdiaz.com באמצעות הדואר האלקטרוני
כמו כן, מומלץ לבקר בלוגים אחרים שלי. לחץ כאן כדי ללמוד שיווק השקעות במניות . לחץ כאן כדי ללמוד עוד על איך להרוויח כסף באינטרנט . בקר בבלוג הנסיעות שלי כדי ללמוד עוד על הגדולים רעיונות נסיעות .
וואו .. אם מדברים כמוהו הגדול ביותר בעולם. שלה גדולה למצוא עוד בלוגר ערך .. במיוחד 1 מ Cebu. לשמור את זה אדוני
IM מנחש psot הבא יהיה על החפירים. hehe
xoutdeyes: תודה heheheheh י חלק גם של הפוסט הבא יהיה בהחלט לדבר על החפירים hehehehehe
היי, להגיב lang לתלמיד חשבונאית. אני לא אומר גיוון כי היא הגישה רע שכן הוא אסטרטגיה ברת קיימא בעת רכישת מניות (ginagawa נגה ng המוסדי entitities מלאי אה). אבל אם אתה מתכנן רק באופן אקראי לקחת חברות ממגזרים עסקיים מסוימים ולאחר מכן להקצות את הסכום שנקבע ההון דולר לחברה, הינדית בת ה ka na lang bumili ng UITF או קרן נאמנות? הנקודה שלי היא אם אתה מתכוון לחקות את מה הקונים insttitutional לעשות בכל מקרה, למה לא להשקיע אותם ולחסוך את הטרחה? מלאי nga lang, רשאי מחזיק תקופה, כך שלא יהיה נוזלי כמו שאתה רוצה (הפאראנג 90 ימים המזערי מחזיק תקופה יאנג עלאם קונג מניות UITF D2 SA פינאס) ...
החיסרון שאני רואה בגישה כזו היא הרווחים שלך יהיה תלוי יותר על ביצועי השוק כולו. המשתמע מכך הפסד מינימלי, כאשר מחיר גרב בפרט הולך חמוץ, אשר כרוך גם רווחים מינימאליים כאשר מניות של חברה אחת עולה. אני חושב PSEi הגבוה ביותר אי פעם הוא סביב 3800 אתא (תקן אותי אם אני טועה), אז כמיטב יכולתו כדי לצפות מקס הגידול סביב 90% על השקעות כאלה (נאס"א מאז 2000 MGA na ang PSEi kahapon). Siguro aabot ulit SA 3800 kapag סי Pacquiao na Presidente.
העצה הטובה ביותר שלי היא מבלה את רוב הזמן שלך לקבוע מה החברה לקנות, ואז לבלות את שארית הזמן שלך מחכה לשעת כושר כדי לקנות אותם במקום גיוון רק למענה. פרו syempre הצעה לאנג:>
eltotsira: טוב אין לי שום דבר אישי נגד קרנות נאמנות, אבל הבעיה עם קרנות נאמנות היא כי הם מנסים להכות את השוק השנה אחרי שנה ובכך הם בסופו של דבר להפסד, אשר האסון כמובן התקפי עבור משקיעים פרטיים. כמו כן, הם השחקן הגדול ביותר בשוק הם הם הופכים להיות "השוק" עצמם! בכל אופן אני אסביר את זה בהודעה אחרת. לכן כמו באפט אמר כי הוא הרבה יותר טוב עבור המשקיעים "יודע דבר" האדם הטוב ביותר להשקיע היא קרן אינדקס הדדית. בדרך זו את "ידע שום דבר" המשקיעים יכולים לנצח מקצוע השקעות ביותר.
עם זאת, כמה קרנות נאמנות הן טובות, במיוחד את אלה לדבוק בהשקעות ערך. לא עשיתי מחקר מעמיק של קרנות הנאמנות בפיליפינים, אבל אני בטוח שיש רק כמה כאלה טובים בחוץ. בארצות הברית של מזכיר בפרט הם קרנות המנוהלות על ידי פיטר לינץ' (Fidelity Magellan), ג'ון משגע (Vanguard) וכל חברות אחרות קרנות נאמנות המגיעים למחנה גרהם (לג מייסון, שלוס, ביל מילר וכו ')
"העצה הטובה ביותר שלי היא מבלה את רוב הזמן שלך לקבוע מה החברה לקנות, ואז לבלות את שארית הזמן שלך מחכה לשעת כושר כדי לקנות אותם במקום גיוון רק למענה. "כן - אני בהחלט מסכים!
אני יושב על commitee ההשקעה (כאנליסט) באחד הקרן הטובה ביותר הדדית להופיע בארץ. אני חושב שהדרך שבה אנחנו מחליטים לזרוק ואיזה לקנות מבוססת על הברומטר 1 - מחיר. לכן, כאשר מנהל הקרן שלנו (buffetteer נאבקים) סבור כי המניה ABC הוא המעיט והוא כל הזמן נופל על שבוע או שבועיים, אז יו"ר שלנו היה אומר לזרוק את המניות. לא משנה את היתרונות הבסיסיים של החברה. ואז למחרת, הם חתכו את האחזקות של המניות. זה תהליך החשיבה של כל חברה נאמנות. ביצועי מנהל הקרן מבוסס על מחירי NAV - שהיא תלויה התנועה של השוק. לא פלא, רוב המחירים מודעים מנהלי הקרנות לא יכול לנצח את השוק.
מצביעים על כך שאנחנו מוציאים סמינר על ערך ההשקעה סר צ'Xoutdeyes ואני מוכן לעזור.
Xuzhu: אני מסכים לחלוטין. אנליסט השקעות ביותר בקרנות נאמנות הם preassured לעלות עם כמהים לחזור יפה ולצאת לשנה. זו אחת הסיבות לכישלון שלהם לנצח את השוק. כמו באפט אמר החוק 4 התנועה של ניוטון יכול היה להיות כי בשוק המניות "כאשר פעילות המשקיעים עולה, שיעור התשואה יורדת"
המממ ... זה מעניין חשבתי לציין כי מנהל הקרן שלך "buffeterr נאבקים" איך זה שהוא לא ממליצה שלא לזרוק את המניות על בסיס של מחיר? "Buffeters" להסתמך יותר על יסודות החברה. זוהי חשיבה MPT טיפוסי. (להוריד את המחיר, "מסוכן" זה נעשה) אז כנראה כמו שאתה אומר, אחרי שהוא חוזר כמה קרנות היה נראה בסוף השנה.
שלא כמו בקרנות נאמנות ארצות הברית ביותר בפיליפינים לא אומרים איזה סוג של משקיע האסטרטגיה שהם מאמצים אני עדיין צריך למצוא מנהל קרן נאמנות אשר שומרת על ערך ההשקעה עקרונות. אם תמצא אחד תודיעי לי ואני בהחלט ממליץ על זה לאנשים שרוצים להשקיע בשוק המניות, אבל אין לי זמן לעשות את הניתוח עצמם. כנראה האופציה היחידה כרגע היא להפנות את סוגי אנשים קרנות פיליפיני indedx.
כן זה יהיה נחמד שיש סמינר השקעות ערך. חיפשתי באינטרנט עבור ערך כלשהו באינטרנט להשקיע בתעודת קורסים עצוב לומר אבל אין כאלה. רק קולומביה מכללות ואוניברסיטאות קטנים אחרים מציעים כזה והם אפילו לא באינטרנט. אבל קצרות טווח המסחר קורסים מקוונים אחרים תכנית "מהיר" דולר בשפע באינטרנט. הצבת סמינר השקעות ערך הוא רעיון נהדר. אנחנו צריכים להתוות את הנושאים 1. לפני כמה ימים חשבתי על 5 כמובן מודול. (מודול 1 - מבוא שוק המניות פיליפיני, מודול 2 - מבוא באפט ואת התמורה להשקיע מודול 3 - הבנת במונחים כספיים וכו 'מודול 4 - מה לקנות מודול 5 - באיזה מחיר לקנות (צד איכותי) משהו כזה
אני עדיין מנסה לצרף את החומרים שאני משתוקק לכתוב ספר אלקטרוני קטן בנושא.
אני יודע שיש המון השקעה, באפט ספרים בעלי ערך שם בחוץ, אבל אין שום חומר המוקדש במיוחד בשוק המניות פיליפיני. זה מה שאני מנסה להשיג באמצעות כתיבת blogpost על שיטות של באפט והשקעות ערך. אני דווקא מנסה ליישם את עקרונות בשוק המניות פיליפיני. (אני בטח לחבר יחד את מה שכתבתי לתוך ספר אלקטרוני) :-)
בואו להמציא סמינר השקעות ערך בסיסי ומתקדם. אני יכול לעזור לך לעבור את החלק הערכה. אני מ Cebu מדי, אבל הוא מבוסס כיום Makati.
להתראות בסיבוב.
Xuzhu: אני אנסה לקרוא את הבלוג שלך מדי פעם כדי שנוכל להשוות. אנחנו יכולים כנראה לשלב את העבודה שלנו מתישהו.
סר זיג,
אנא עדכן את ההודעה על בסיס קבוע. LOL.
אני אוהב גיוון תיק. רק כדי להתחיל עם 3 חברות שבחרתי. כל משתמש חדש, עד כה, אני חושב, אני צריך לקרוא יותר.
X: כן, מאמרים נוספים על השקעות לבוא בקרוב! השארו! יש לי כמה מאמרים ההשקעות כבר בארכיון שלי.
X: העצה שלי היא להיות משקיע ערך. לשם כך אתה צריך לקרוא המון על השקעות ערך. בכל זאת מפעם לפעם, אני כותב על הנושא הזה בבלוג שלי כל כך פשוט לקפוץ
יותר כוח אלוהים יברך בהשקעה שלך 
היי Zigfred,
אני רוצה לדעת דעתך על זה. מה עדיף, להשקיע בקרן אינדקס (Philequity PSE קרן אינדקס) או להשקיע 4-5 בזהירות הרים מניות בבורסה הפיליפינית? זה בהנחה שאתה עושה עלות מיצוע על אסטרטגיה או.
אני גם משתמש חדש ואני כרגע מחזיק 3 נושאים (כחול שבב) ואני תוהה אם אני צריך להמשיך לעשות את עלות מיצוע על שלושת אלה או לקנות קרן אינדקס במקום ולאחר מכן העלות הממוצעת על זה. יש לי גם קרן נאמנות, ואני תוהה אם אני צריך רק להעביר את הכסף כדי לקנות קרנות אינדקס.
כמו כן, האם יש דרך לקנות מניות של קרן אינדקס הבינלאומית? כמו S & P למשל. תודה! בלוג זה היה לעזר רב.
ואן: שלום. תודה על השאלות. כמו וורן באפט אמר את האפשרות הטובה ביותר עבור המשקיע לא יודע לעשות הוא להשקיע בקרן אינדקס. עם זאת הבחירה הטובה ביותר עבור המשקיע משהו הידע היא לעשות השקעות הערך, עשה את הדרך וורן באפט למשקיעים ערך אחר זה. אז כדי לענות על השאלה שלך, אני מעדיף להשקיע 4 עד 5 מניות שנבחרו בקפידה בשוק המניות פיליפיני לנהל אותו באמצעות השקעות הערך, וורן באפט טכניקות מאשר להשקיע בקרן אינדקס. עם זאת, אם אתה לא רוצה לעשות כל סוג של השקעה בסיסית או ללמוד הערך להשקיע לצורך העניין אז הדרך הטובה ביותר כדי שתוכל לעשות את זה (שכן בדרך זו אתה יכול להיות מסווגת משקיע "לא יודע כלום") הוא לעשות את זה באמצעות קרן אינדקס. בקיצור זה עבור המשקיע יודע משהו (או מי שמוכן ללמוד) ללכת על השקעות ערך. למשקיע אין שום דבר ללכת על קרנות אינדקס. זה בדיוק העניין. אם אתה להוט על לימוד השקעות הערך, לקרוא את כל הספרים שאתה יכול על הנושא בעיקר על האסטרטגיה של וורן באפט. תמצאו כי תוכל לעשות הרבה יותר טוב מאשר כל קרן נאמנות. עם זאת, אם אין לך זמן ללמוד או חברה יסודות מחקר פשוט להשקיע בקרן אינדקס.
באופן אישי אני להחזיק כ 5-7 מניות (מניות פיליפיני) רובם תלושי משכורת. חלקם קניתי במחיר יפה מאוד (מתחת להון) חלקם במחיר הוגן. אני אנסה להחזיק בהם לנצח ולא מתכוונים למכור אותם עד כלכלת העסק הבסיסי יש שינוי, או הזדמנות טובה להציג את עצמה. אם השוק overvalues אותם כל כך, אז אני ינסה חרד כאשר אחרים הם תאבי בצע. תפנית בתיק שלי על נמוכה למדי. זוהי תכונה נפוצה בקרב משקיעים בעלי ערך. דרך אגב אתה צריך לשקול לקנות כמה שבבי כחולים עכשיו. הם אולי לא זול אבל כמה אסימונים כחולים הם חברות גדולות עם מחירים הוגנים נכון לעכשיו. אם אתה רוצה ללמוד עוד על השקעות בבורסה לחץ כאן כדי לבקר שלי שוק המניות להשקיע הבלוג
אני לא עושה מיצוע עלות. אני לא מאמין באסטרטגיה. אני פשוט מנסה לאסוף מניות ערך באמצעות השקעה שיטות או כפי שניסח זאת באפט אני פשוט מנסה לקנות חברות נפלאים עם יתרון תחרותי עמיד במחיר הוגן.
על רכישת קרן אינדקס הבינלאומית, לא אין לי מושג על זה כי לא עשיתי את זה בעצמי, אבל אני בטוח שזה אפשרי. אנחנו מחוברים כל היום דרך האינטרנט ולכן אני חושב שזה לא בלתי אפשרי. (אתה יכול להשקיע בקרן אינדקס mimicing הבורסה בפיליפינים, אני חושב BPI ניהול נכסים ופיל הון הקרן פועלת קרן אינדקס)
מקווה להיות לעזר לך.
היי Zigfred,
מותר לי לדעת למה אתה לא אוהב לממוצע בעלות? האם עדיף פשוט לקנות באמצעות סכום חד פעמי, כאשר המניות זול יותר מאשר הממוצע של עלות? כמו כן, מה אם אין לי סכום חד פעמי עדיין להשקיע? אני פשוט להשתמש אחוז מהמשכורת החודשית שלי לקנות מניות נוספות בכל חודש. זו הסיבה העיקרית שאני העלות הממוצעת. אתה מציע לי לחסוך אחוז הייתי להקצות את העלות הממוצעת מניות חודשיים ולקנות באמצעות סכום חד פעמי בעת שביתות הזדמנות (מניות גדולים הם המעיטו)?
תודה.
ואן: אני כותב את הפוסט הזה בקרוב. עם זאת אני אתן לך תשובה מהירה. הרבה מחקרים הראו כי משקיעים סכום כולל תמיד גם אם לא לעתים קרובות יותר מכה מיצוע עלות. רק גוגל "מיצוע עלות לעומת סכום חד פעמי" ותראה הרבה מאמרים על זה.
אני לא העלות הממוצעת, כי אני מרוויח יותר בעקבות אסטרטגיית השקעות ערך מסוים. אם אתה לא רוצה ללמוד השקעות ערך, הדרך הטובה ביותר לעשות זאת היא באמצעות קרן אינדקס כמו באפט אומר. אז אם אתה חייב "המחיר הממוצע" לעשות את זה באמצעות קרן אינדקס היא החלופה הטובה ביותר אלא לבחור מניות בצורה חכמה את עצמך.
לא יכולתי להסכים איתך יותר. אני עובד במשרד עורכי הפיננסי באריזונה ואנו להשתמש באסטרטגיה זו המדויק של השקעות "פוקוס". אנו מתמחים SMA של מנהל הפורטפוליו שלנו לא יותר מ -15 ניירות ערך בכל פעם. יש לנו גם מטרה ארוכת טווח עבור לקוחותינו. רוב האנשים לקפוץ פנימה והחוצה מהשוק בלי לדעת למה, אבל מקווים להרוויח כסף מהיר. אצל חברה עם מאזנים טובים, רווחים טובים, ניהול מעולה, וכו 'הם fundementals של להיות משקיע, למרות שרוב האנשים כיום הם ספקולנטים בלבד
ZBlackmar: אני שמח לפגוש עוד משקיע אופקים אותו כמוך. תודה על ידי הפלה הבלוג שלי. אשמח לחלוק רעיונות עם השקעה נוספת אותך. תוכלו לבקר גם בשוק המניות שלי בבלוג להשקיע ב http://www.stockmarket-investing.com