zdiaz.com

עניתי על כמה שאלות מסטודנט באוניברסיטה של ​​הפיליפינים, Cebu לגבי השקעה בשוק המניות פיליפיני. עד כה התשובות שלי כלולים בהודעה תחת הכותרת "שאלות ותשובות בבורסה הפיליפינית "ו" הקצאת הנכס הטוב ביותר האסטרטגיה לעקוב. "

כפי שציינתי קודם לכן, שכן השאלה שאל דורש תשובות ארוכות למדי, החלטתי להפוך אותו לסדרה של הבלוג מכמה סיבות. ראשית, כדי שאוכל להיות משהו לכתוב בבלוג שלי, ושנית, עבור מילת מפתח במארב ושלישית איכשהו לחלוק את הידע ומודעות הציבור לגבי שוק המניות ועל השקעות הערך.

אחת השאלות שנשאלו היתה שאם בהנחה בשיעור 20% התשואה בשוק המניות היא מעשית. הנה התשובה שלי לשאלה.

יקר Enji

שיעור התשואה או הידוע גם בשם "שיעור התשואה של ההשקעה" מוגדר על ידי ויקיפדיה כמו "יחס של כסף או שנרכשו איבדו (הבנתי או לא ממומש) על ההשקעה ביחס לכמות הכסף שהושקע."

רוב המשקיעים רואים בכך את אחד הגורמים החשובים ביותר שיש להביא בחשבון כאשר בוחנים השקעה. למעשה "שיעור התשואה" היא השאלה הראשונה שאל בדרך כלל כאשר המשקיע מוצגת הצעת ההשקעה. שיעור התשואה קשורה לעיתים קרובות עם תקופה מסוימת.

המשקיעים מעריכים במידה הרבה ביותר בשוק המניות לדבוק באסטרטגיה "קנה והחזק" ולכן שיעור התשואה מחושב לעתים קרובות מדי שנה. הם גם "להשקיע מחדש את" מה שהם צברו. זה ידוע בכינויו "הרכבה". לכן רוב המשקיעים ערך חישוב של "שיעור התשואה מורכב מדי שנה"

אז השאלה שהמשקיעים ערך לא רק משקיעים אלא כל פנים הוא זה, עד כמה הוא שיעור מתאים של החזרה? מה זה "סימן הספסל" שיעור התשואה שבה השקיע את כל יש למדוד נגד? כך למשל הבנק שלך אומר לך לשים את הכסף בחשבון בזמן ההפקדה גדל בקצב של 5% תשואה מצטברת מדי שנה, האם זה נחשב השקעה טובה?

כדי לענות על השאלה כמו שצריך עלינו לבחון שלושה דברים. אלה האינפלציה, מיסוי, ואת השיעור הגבוה ביותר של תשואה להשקעה הבטוחה ביותר.

ויקיפדיה מגדירה את האינפלציה "עלייה ברמת המחירים הכללית של מוצרים ושירותים בכלכלה על פני תקופה של זמן." היא אוכלת את הערך של הכסף. P 100 עכשיו לא יכול מה זה יכול להיות שווה 10 שנים מעכשיו, בגלל עליית מחירי של טוב ושירותים.

מיסוי כמובן היא מה שהממשלה מקבלת אזרח שלה. מיסוי הוא מתכווננת בהתאם לגחמות של היושבים בממשלה.

השיעור הגבוה ביותר של תשואה להשקעה הבטוחה ביותר היא של אג"ח ממשלתיות כמובן. סיבה כזו היא כי אלה מגובים על ידי הממשלה כל כך אלא אם כן הממשלה פושטת את הרגל אז זה לא סביר כי הממשלה תהיה הבוגד על חובתה.

אז איך שלושת הגורמים הללו מספקים רמז במחשוב שיעור המתאים השיבה?

יחסי הגומלין בין שלושת הגורמים הללו נדון באופן מקיף ב "Buffetology" ספרו של מרי באפט ודיוויד קלארק. (לאלו מכם שרוצים לקבל עותק של Buffetology הספר לחץ כאן כדי לקבל את זה בבית שלי גרילה בלוגר eStore ) לדברי המחברים, וורן באפט טוען כי שיעור מינימלי של תמורת השקעה מסוימת לא תרד מתחת 15% . הסיבה כך מוסבר בפרק 25 של הספר. לדברי המחברים, רק כדי להישאר גם עם אינפלציה ומיסוי היית צריך לחזור 7.2% על ההשקעה. הם הגיעו למסקנה עוד כי "יש עלייה ריאלית של העושר שלך, יש צורך כי התשואה על ההון שלך להיות שווה לפחות את השפעות מיסוי האינפלציה."

החוקרים להמשיך עוד כי אם להשקיע באג"ח עם שיעור שנתי של הרכבה חזרה של 8% היית בסופו של דבר עם שער השיבה של 0.5% בלבד (8% פחות מס הכנסה 31%, פחות אינפלציה של 5%) אם שיעור אינפלציה מותאם ל 9% אז אתה בסופו של דבר עם קצב לא השיבה כלל. אז עם זה בחשבון, זה לא הגיוני להשקיע באגרות חוב ממשלתיות או כל האג"ח לצורך העניין המציעים שיעורי תשואה מתחת 8%.

באפט אוהב שיש מרווח רחב של בטיחות הגדרתו של שולי ביטחון הוא תמיד 50% יותר, ולכן הוא מתעקש על שיעור 15% השיבה. האינפלציה פחות מסים, הוא תמיד הבטיח צמיחה של 8% על שיעור התשואה מורכב מדי שנה. (דרך אגב הוא מתעקש בתקופה האחזקות של "לנצח", כדי למנוע מסי. אז הוא כמעט לא מוכר הרכישות שלו)

ב Buffetology החוקרים הניחו שיעור האינפלציה הממוצע של כ -5% ואת המס הממוצע על הכנסה של 31%. שיעורים אלה חלים במסגרת האמריקאי. עם זאת בסביבה פיליפיני מתכנן פיננסי ביותר מחזיק את התצוגה על קצב האינפלציה הממוצע הוא על 7%. מסים, אגרות וכו 'PSE מסתכם על 13%. זה אומר לנו שאנחנו צריכים על 7.1% להישאר אפילו עם האינפלציה ומסים.

מאז אנחנו צריכים שיעור על 7.1% התשואה להישאר אפילו עם האינפלציה מסים ולכן אנחנו צריכים להתעקש על החזרת 15% בדיוק כמו המחברים הציע Buffetology הציע.

בברכה על לכן חשוב לשקול אגרות חוב ממשלתיות, שכן אלה נחשבים "יציבה" ו - "בטוח" אז זה הגיוני כי כל ההשקעה המוצעים יש למדוד על שיעור התשואה של אג"ח ממשלתיות. לדוגמה, אם אתה חושב כי המניה רק ​​לתת שיעור 8% תמורת ההשקעה שלך אז עדיף להשקיע האג"ח הממשלתי שנותן תשואה 8% עקבית בהתחשב התנודות ההשקעה בשוק המניות. אבל אם אתה בטוח במידה מסוימת, כי שיעור התשואה של מניה מסוימת הוא מעל% 15 מעל ממה שהוא יהיה חכם יותר לשים את הכסף בשוק המניות, במקום אג"ח ממשלתיות.

כעת, לאחר שלמדנו כי שיעור התשואה המינימלי שאנחנו צריכים להתעקש על ההשקעה צריך להיות 15%, אנחנו חוזרים לשאלה המקורית שלך, אם אפשר לקבל שיעור 20% תשואה בשוק המניות.

וורן באפט שיעור תשואה ממוצע של כ - 20% יותר מורכב מדי שנה (שיעור הממוצע שלו תמורת השותפות שלו 1957-1969 הוא 29.5%. שיעור תשואה ממוצע של חברת האחזקות שלו, ברקשייר האת'ווי הוא כמעט 20% מאז 1990. (כלומר, $ 1,000.00 השקיעה עם באפט ב -1957 היה מוערך בשווי 20,283,868.03 ב -50 שנה 20% לשנה)

אז אם האורקל מאומהה יכול לקבל שיעור 20% בממוצע תשואה מצטברת בשנה אפשר לקבל סוג כזה של שיעור התשואה בשוק המניות פיליפיני?

כמובן! ערך השקעה עקרונות עובד בכל סוג של סביבת שוק המניות. כתבתי פוסט שכותרתו " הערך יישום להשקיע בשוק המניות פיליפיני . "אתה יכול לראות שם כי השקעות Jollibee, Globe ו Megaworld החברה בין השנים 1997 עד 2007 היה נותן לך שיעור מורכב השנתי של תשואה של 25% יותר מאשר בשנה . אז אתה יכול לראות שזה הרבה יותר טוב לקנות מניות מאשר טלפונים סלולריים .

אז לגבי השאלה אם שיעור 20% שנתית מצטברת השיבה סביר, התשובה היא בחיוב. עם זאת כדי להיות בצד הבטוח, פשוט מניחים שיעור 15% השיבה בדיוק כמו באפט עושה. אם זה הופך להיות יותר מזה, וזה כנראה יהיה כמו מה באפט חווה ממך להפוך את הלקוחות שמח מאוד. לעולם בעקבות העיקרון של "תחת ההבטחה, מעל לספק."

אני מוכן לענות על השאלות שלך על פיזור ובחירת אבטחה בהודעה אחרת.

בכבוד רב,

משקיעים גרילה

היי! שמי Zigfred דיאז, תודה על הביקור בבלוג האישי שלי! אף פעם לא לפספס פוסט מהבלוג. הירשם לעדכונים המלא בחינם. לחץ כאן כדי להירשם zdiaz.com באמצעות הדואר האלקטרוני

כמו כן, מומלץ לבקר בלוגים אחרים שלי. לחץ כאן כדי ללמוד שיווק השקעות במניות . לחץ כאן כדי ללמוד עוד על איך להרוויח כסף באינטרנט . בקר בבלוג הנסיעות שלי כדי ללמוד עוד על הגדולים רעיונות נסיעות .