ما هي أفضل استراتيجية تنويع المحفظة
هذا هو بلوق وظيفة الرابعة التي كنت قد كتبت ردا على العديد من الأسئلة من قبل طالب المحاسبة من جامعة الفلبين فيساياس (سيبو الحرم الجامعي) بشأن سوق الأسهم الفلبينية. كما قلت من قبل، وقد استجابت أنا عبر بلوق وظيفة لأن الأجوبة أنا إعطاء تستغرق وقتا طويلا جدا ناهيك عن فرصة والفرصة لإطلاع الجمهور على قيمة الاستثمار والاستثمار في سوق الأسهم الفلبينية.
تم العثور على أسئلة وأجوبة على هذه الأسئلة السابقة في هذه الوظائف:
"أسئلة وأجوبة في البورصة الفلبينية"
"إن أفضل استراتيجية توزيع الأصول لمتابعة."
" تحديد أفضل معدل العائد للاستثمارات "
في الواقع هذا هو عبارة عن سلسلة من الأسئلة التي أثيرت في تعليق. لنقدر وتعلم المزيد من الأسئلة لها، وأنا أقترح عليك أن تقرأ المشاركات السابقة. المجموعة التالية من الأسئلة هي على النحو التالي
". . . الآن، نحن وصولا الى تنويع المحفظة واختيار الأوراق المالية. . . الذي صناعة رأيك هو المناسب للاستثمار في خلال هذه الأوقات؟ في الواقع، لدينا 'randomnly' التقطت بعض الشركات (بالنظر إلى العديد من الشركات المدرجة في سوق فلسطين) من دون أي أساس على الإطلاق. . .. . . ما زلنا غير محدد كما أن نسب التخصيص، ولكن نحن نضع أكثر فقدان الوزن على تكنولوجيا المعلومات، والأغذية والمشروبات والطبية والاتصالات السلكية واللاسلكية. . ".
هنا هو ردي على الأسئلة أعلاه:
عزيزي Enji،
آسف للاستجابة في وقت متأخر، كنت قد انشغلت بأمور أخرى 
سؤالك يتحدث بشكل رئيسي حول تنويع محفظة. على الرغم من أنك يبدو أن يسأل سؤالين، ثانية واحدة كونه "اختيار الأمن." يمكن أن يعطى كل الأسئلة إجابة واحدة. سيكون لديك لقراءة ما بين السطور لتعرف ما هو الجواب. (على أي حال أنا سوف أعطيك الختام) :-)
تعرف ويكيبيديا التنويع في المالية بأنها "تقنية إدارة المخاطر، المتصلة التحوط، الذي يمزج بين تشكيلة واسعة من الاستثمارات ضمن محفظة." تعريف آخر للتنويع معين هو أنه هو "يتباعد الاستثمارات للحد من المخاطر."
وبعبارة أخرى أن الغرض الرئيسي من تنويع محفظة هو للحد من المخاطر. في وضع مصطلح الرجل هو الذي كان يتحدث أمثالنا "عدم وضع البيض في سلة واحدة." بالطبع الجميع يدرك معنى ذلك، وهذا هو إذا يضيع سلة، تفقد كل ما تبذلونه من البيض. وبالتالي وفقا لهذه النظرية، في الاستثمار في سوق الأسهم يجب أن لا تضع استثماراتك في الأسهم واحد أو وضعها في العديد من الأسهم في نفس الصناعة لأنه إذا كان الأسهم وتنخفض، ثم يذهب الاستثمار الخاص هباء كذلك.
تنويع محفظة هو المنطق السليم واضح وبسيط. ومن شأن عاقل التمسك في الواقع لهذه النظرية.
تنويع محفظة التمويل وعادة ما ينطوي في ثلاث مراحل. أولا، يتم توزيع محفظة الاستثمار بين مركبات متعددة، مثل الأسهم وصناديق الاستثمار والسندات والنقد.
ثانيا وتتنوع المخاطر في الاستثمارات من خلال تطبيق تنويع محفظة في مركبات مختلفة من الاستثمار. على سبيل المثال وتتنوع الاستثمار في صناديق الاستثمار في الصناديق التي تستخدم استراتيجيات مختلفة (ومن أمثلة هذه الأموال النمو، صناديق متوازنة، صناديق المؤشر، الشركات الصغيرة، وصناديق رؤوس الأموال الكبيرة)
في سوق الأوراق المالية، ويمكن أن يتم تنويع محفظة من جانب الصناعة. على سبيل المثال، بدلا من وضع جميع الاستثمارات في الأسهم بعض الممتلكات، وتنتشر استثمارات في الصناعات الأخرى (مثل القابضة، القطاع المالي، الخ.)
المرحلة الأخيرة هي تنويع بواسطة الجغرافيا، وهذا هو وسيتم توزيع الاستثمارات في الدول الصناعية والاقتصادات الناشئة، من بين أمور أخرى لتعظيم معدل العائد.
كما ترون تنويع بسيط جدا ويتطلب المنطق السليم فقط. في سوق الأسهم الفلبينية منذ لدينا ستة الهوائية (المالية والصناعية، وعقد الشركات والممتلكات والخدمات والتعدين والنفط) فقط، والمهنيين أن أوصي أنه من أجل تطبيق تنويع محفظة السليم، يجب أن تضع الأسهم الخاصة بك في اثنين أو ثلاثة من الصناعات . ويضيفون أن الاستثمار في جميع الصناعات هو أن جميع الأوراق المالية يكون مثاليا منذ أكثر "سلال" كنت وضعت البيض في، وأكثر يتم تقليل المخاطر.
هذا هو قلب وروح تنويع محفظة في نظرية المحفظة الحديثة. MPT يعلم أن المستثمرين العقلاني سيتم تطبيق تنويع محفظة استثماراتها في للحد من مخاطر الخسارة وتعظيم عوائدها. وكلما تنويع محفظة هناك، وكلما كان الحد من المخاطر.
لا يمكنك نعتقد أن الرياضيات المشاركين في MPT عندما يتعلق الأمر تنويع محفظة. فإنه ليس يوما عاديا اليوم. أنها تنطوي على القيام الرياضيات و"يحتوي على الحروف اليونانية على ذلك." الرياضيات المعنية هو أبعد من الفهم للمستثمر العادي. في MPT، عملية اختيار ورقة مالية معينة لتطبيق يصبح نظرية تنويع محفظة معقدة جدا حسابيا أن من أجل التوصل إلى حل بسرعة وسوف تحتاج إلى سد أرقام في الكمبيوتر. بطريقة أو بأخرى وهذا يعطي المستثمر العادي شعور بأن الاستثمار في سوق الأسهم هو الأفضل تركها لل"المهنيين".
حتى الآن تعلمون ما يعلم معظم خبراء الاستثمار حول تنويع محفظة. كما هو الحال دائما بعد أقول لك ما هو "القاعدة"، وسوف نشير أيضا إلى أن لك ما هو رأي وارين بوفيت حول تنويع محفظة. وفقا لوارن بافيت، والتنويع ". . . هو حماية ضد الجهل. فمن المنطقي القليل جدا لأولئك الذين يعرفون ما يفعلونه ".
غريب هيو؟ فعلام أوراكل الإصدار أوماها مثل الطفح بيان حول تنويع محفظة، وهو المبدأ الذي يجعل الكثير من الحس السليم؟ لفهم هذا اسمحوا لي أن أشرح.
اسمحوا لي أن أشير إلى أن بافيت ليس تماما ضد تنويع محفظة. أكبر عدد من الأسهم كان يحمل في الشركات المدرجة في البورصة حوالي 15 أو أقل. ومع ذلك تأخذ علما بما قاله عن تنويع محفظة الاستثمار من خلال الاسهم من الأسهم في جميع الأسهم في سوق الأوراق المالية، "من خلال الاستثمار بشكل دوري في صندوق مؤشر، يمكن أن يعرف لا شيء مستثمر في الواقع يتفوق معظم خبراء الاستثمار." (الاستثمار في جميع أسهم في سوق الأوراق المالية ويتحقق أفضل من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر، وهذا هو صناديق الاستثمار المشترك الذي يحاكي عودة سوق الأسهم معينة عن طريق شراء أسهم من الأسهم في جميع الأسهم المدرجة في بورصة معينة. واحد صندوق مؤشر الفلبينية وأنا أعلم هو Philequity صندوق مؤشر سوق فلسطين)
ما بافيت هو ضد هو "أكثر من التنويع" وهذا يشمل معظم النظريات تنويع محفظة التي تدرس في نظرية المحفظة الحديثة.
وارن بافيت يقول ساخرا، "أنا لا يمكن أن تشارك في 50 أو 75 الأشياء. هذا هو سفينة نوح، وسيلة للاستثمار، كنت في نهاية المطاف مع حديقة للحيوانات. أود أن وضع كميات مؤثرة من المال في عدد قليل من الأشياء. "بدلا من تنويع محفظة، ما ارن بافيت يوصي بشدة هو" الاستثمار التركيز. "التركيز الاستثمار هو ببساطة الحد محفظتك لبعض الأسهم وهذا هو عدد قليل من الشركات الرائعة التي لديها ميزة تنافسية دائمة. علما أنه يتم توجيه العبارة أعلاه له على تنويع محفظة من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر على "اعرف شيئا" المستثمر. إذا كنت مستثمرا يدري ما تقومون به في سوق الأوراق المالية هنا هو تقديم المشورة وارين بوفيت عندما يتعلق الأمر تنويع المحفظة:
"إذا كنت مستثمرا الدراية شيء، وقادرة على فهم اقتصاديات الأعمال وإيجاد 09:55 الشركات بأسعار معقولة التي تمتلك المزايا التنافسية على المدى الطويل مهم، وتنويع محفظة التقليدية (المحافظ النشطة القائمة على نطاق واسع) لا معنى له بالنسبة لك.
روبرت Hagstorm في كتابه "بافيت الطريق وارن"، ويوضح أحد الأسباب لماذا "الاستثمار المركزة" نهج وارن بافيت أكثر منطقية من MPT محفظة نهج التنويع التقليدية. في الصفحة 25 من وارن بافيت الطريق Hagstorm يكتب، "ما هو الخطأ في تنويع محفظة التقليدية؟ لشيء واحد، لأنه يزيد كثيرا من احتمالات أن كنت سوف تشتري شيئا كنت لا تعرف ما يكفي عن. فيليب فيشر، الذي كان يعرف عنه محافظ التركيز، على الرغم من أنه لم يستخدم هذا المصطلح، وأثرت بعمق التفكير بافيت في هذا المجال. وقال فيشر دائما إلى أنه يفضل امتلاك عدد قليل من الشركات البارزة انه يتفهم جيدا لعدد كبير من تلك المتوسط، وكثير منها كان غير مفهومة. "(انقر هنا للحصول على نسخة من "وارن بافيت الطريق في بلدي الفدائي المدون المتجر الالكتروني )
في رسالته الرئيس لعام 1993 للمساهمين لديها بافيت هذا القول عن تنويع محفظة "الاستراتيجية لقد اعتمدت يمنع لدينا معيار التالية محفظة العقيدة التنويع. ولذلك فإن العديد من النقاد يقولون يجب أن تكون استراتيجية أكثر خطورة من تلك المستخدمة من قبل المستثمرين أكثر تقليدية. نحن نختلف. ونحن نعتقد أن سياسة تركيز محفظة قد يقلل أيضا خطر إذا أنه يثير، كما ينبغي، فإن كلا من كثافة مع المستثمر الذي يفكر في الأعمال التجارية وعلى مستوى الراحة أنه يجب أن يشعر مع خصائصه الاقتصادية قبل الشراء في ذلك ".
حتى أنه يوجد لديك! السبب الأول لماذا يجب أن تركز الاستثمار الخاص في عدد قليل من الأسهم المعلقة لأنه سوف يزيد فرصك في شراء شيء أنت لا تفهم. خلال تنويع محفظة سيجعل أيضا أن يكون لديك عدد كبير جدا من الشركات لمراقبة. وأنك لن تعرف على كل شركة بشكل جيد للغاية. هذا يتعارض مع صميم قيمة الاستثمار وهذا هو الذي يجب أن تستثمر فقط في شيء أن تفهم. بافيت تشبيه "تنويع المحفظة على" إلى وجود الحريم من 40 امرأة. ووفقا له ". . . أنت لا تعرف على أي واحد منهم بشكل جيد للغاية. "إضافة إلى ذلك هو حقيقة أن أكثر من التنويع سوف يحول التركيز الخاص بك والطاقات من الفرز حقا من بين الغث والسمين.
وناقش السبب الثاني لماذا المستثمر يجب أن يتبعوا نهج الاستثمار ركزت بافيت من قبل تيموثي الفكس في كتابه "كيفية اختيار الأسهم مثل وارن بافيت." في الصفحات 60-62 من قال الكتاب، ذكر الفكس دراسة أجراها روبرت Hagstorm في عام 1999 . يكتب أنه استنادا إلى الدراسة، ". . . المحافظ مع أكبر عدد من الأسهم تميل إلى إضافة العائدات التي انحرفت بالكاد من عودة متوسط جميع الحقائب ذات الحجم المماثل. أصغر الحقائب الوزارية، في المقابل، عرضت أعلى العوائد من الانحراف المتوسط. . . "(انظر الجدول أدناه) (هل تريد الحصول على نسخة من "كيفية اختيار الأسهم مثل وارن بافيت" اضغط هنا )
لذلك، والسبب الثاني لماذا يجب على المستثمرين تجنب الإفراط التنويع ويجب الحفاظ على محفظة مركزة من عدد قليل من الشركات العالقة مع ميزة تنافسية دائمة لأن هذا يعطي المستثمر فرصة أكبر بكثير من ضرب السوق.
ذاهب الآن إلى سؤالك على النحو الذي يجب أن تستثمر الصناعة في تنويع محفظة لأغراض الجواب هو، أو أية شركة في أي صناعة لطالما هذه هي الشركات رائع مع ميزة تنافسية دائمة! على ما هي الشركات رائع مع ميزة تنافسية دائمة على هذا السؤال لابد من الاستجابة في وظيفة أخرى. أنا على الأرجح سوف ادراج ذلك في ما بعد المقبل منذ سوف أكون الإجابة على الأسئلة الخاصة بك على تقنيات التقييم.
كنت آمل لقد ملأت يومك مرة أخرى مع حكمة بسيطة وعملية من أكبر المستثمرين في العالم.
حتى ذلك الحين،
الفدائي المدون المستثمرين
مرحبا! وZigfred اسمي دياز، شكرا لزيارة بلدي بلوق الشخصية! تفوت أبدا آخر من هذا بلوق. الاشتراك في بلادي علف كامل مجانا. انقر هنا ل إشتراك في zdiaz.com عبر البريد الإلكتروني
قد تحتاج أيضا لزيارة بلدي بلوق أخرى. انقر هنا ل معرفة الأوراق المالية والاستثمار والتسويق . انقر هنا لمعرفة المزيد حول كيفية كسب النقدية على الإنترنت . زيارة بلدي بلوق السفر لمعرفة المزيد عن عظيم الأفكار السفر .
نجاح باهر .. speakin مثل أعظم نفسه في العالم. ه عظيمة أن تجد المدون قيمة أخرى .. واحدة خاصة من سيبو. يبقيه سيدي
ايم التخمين بسوت القادمة ستكون حول الخنادق. الكالينجيون
xoutdeyes: heheheheh وذلك بفضل! وسوف جزء جيدا من بعد القادم نتحدث بالتأكيد عن الخنادق hehehehehe
مرحبا، والتعليق لانج للطالب المحاسبة. أنا لا أقول أن التنويع هو نهج سيئة نظرا لأنه هو استراتيجية قابلة للتطبيق عند شراء الأسهم (ginagawa نغا نغ المؤسسية entitities يحرر إيه). ولكن إذا كنت تخطط لمجرد اختيار عشوائي الشركات من بعض القطاعات ومن ثم تخصيص مبلغ محدد من رأس المال لكل شركة، والبريد الخفافيش الهندية كا نا لانج bumili نانوغرام UITF أو صناديق الاستثمار؟ وجهة نظري هو اذا كنت تريد الذهاب لمحاكاة ما للمشترين insttitutional أية حال، لماذا لا تستثمر في نفوسهم وتوفر على نفسك عناء؟ يحرر نغا لانج، قد عقد الفترة لذلك سوف لا يكون السائل كما تريد (بارانج 90 يوما مين عقد فترة يونغ علم هونج الأسهم UITF D2 SA بيناس) ...
والجانب السلبي أستطيع أن أرى في هذا النهج سوف الأرباح الخاصة بك أن تكون أكثر اعتمادا على أداء السوق ككل. التي يترتب عليها فقدان الحد الأدنى عندما يذهب ثمن جورب خاص الحامض، والذي ينطوي أيضا الحد الأدنى من المكاسب عندما يذهب الأوراق المالية شركة واحدة لتصل. وأعتقد أن أعلى مؤشر PSEI من أي وقت مضى حصلت حوالي 3800 اتا (تصحيح لي إذا كنت مخطئا)، وأفضل ذلك لتوقع أقصى حول زيادة 90٪ لمثل هذه الاستثمارات (ناسا منذ MGA 2000 NA آنج PSEI kahapon). Siguro aabot ulit SA 3800 kapag سي باكوياو NA سيادة الرئيس.
أفضل نصيحتي هي أن تقضي معظم وقتك تحديد ما الشركة لشراء، ومن ثم قضاء ما تبقى من وقتك في انتظار الوقت المناسب لشرائها بدلا من مجرد تنويع في حد. بيرو syempre اقتراح لانج:>
eltotsira: حسنا ليس لدي شيء شخصي ضد صناديق الاستثمار المشترك، ولكن المشكلة مع صناديق الاستثمار المشترك هو أنها محاولة للتغلب على العام السوق بعد عام، وبذلك ينتهي الأمر بهم إلى مضيع، والتي بالطبع نوبات كارثة بالنسبة للمستثمرين الأفراد. أيضا، فهي أكبر لاعب في السوق أنهم يصبحون "السوق" أنفسهم! على أي حال سأشرح هذا في وظيفة أخرى. هذا هو السبب في مثل بافيت قال أنه أفضل بكثير لل"اعرف شيئا" المستثمر الفرد إلى الأفضل للاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك هو مؤشر. ويمكن بهذه الطريقة للمستثمرين "اعرف شيئا" فاز معظم خبراء الاستثمار.
ومع ذلك، بعض صناديق الاستثمار المشتركة هي جيدة، وخصوصا تلك التي تلتزم قيمة الاستثمار. أنا لم تكن قد فعلت بحثا شاملا من صناديق الاستثمار في الفلبين حتى الآن، ولكن أنا متأكد من أن هناك فقط عدد قليل من الجيد منها هناك. في الولايات المتحدة خاصة يذكر هي الأموال التي يديرها بيتر لينش (الإخلاص ماجلان)، جون تحير (الطليعة) وسائر شركات صناديق الاستثمار المشترك القادمة من مخيم غراهام (ليغ ماسون، شلوس، بيل ميلر الخ)
"نصيحتي هي أفضل لقضاء معظم وقتك تحديد ما الشركة لشراء، ومن ثم قضاء ما تبقى من وقتك في انتظار الوقت المناسب لشرائها بدلا من مجرد تنويع في حد. "- نعم أنا أتفق بالتأكيد!
لقد الجلوس على اللجان اللجنة الاستثمارية (كمحلل) في واحدة من أفضل الصناديق الاستثمارية أداء في البلاد. وأعتقد أن الطريقة التي نقرر لتفريغ والتي لشراء تأسست على أحد بارومتر - السعر. لذلك عندما مدير الصندوق لدينا (أ buffetteer المقاومة) يعتقد أن الأسهم ABC هو أقل من قيمتها وأنها ظلت تسقط لمدة أسبوع أو اثنين، ثم رئيسنا أن أقول تفريغ المخزون. بغض النظر عن الأسس الموضوعية الأساسية للشركة. ثم اليوم التالي، أنها ستخفض حيازات الأسهم. هذا هو عملية التفكير من كل شركة صناديق الاستثمار المشترك. ويستند أداء مدير الصندوق على أسعار NAV - الذي يعتمد على حركة السوق. لا عجب، يمكن لمعظم مديري الصناديق السعر واعية لا التغلب على السوق.
أقترح أن نضع خارج ندوة حول قيمة الاستثمار السير Z. Xoutdeyes وأنا على استعداد للمساعدة.
Xuzhu: أنا أتفق تماما. وpreassured معظم المحللين الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك من أجل التوصل إلى لطيفة يتوقون العودة بعد عام. هذا هو واحد من سببهم لعدم التغلب على السوق. كما قال بافيت قانون نيوتن الرابع من الحركة كان يمكن أن يكون ذلك في سوق الأوراق المالية "عندما يزيد نشاط المستثمرين، ومعدل العائد يقلل"
هممم ... هذا مثير للاهتمام اعتقدت أنك ذكرت أن مدير الصندوق الخاص بك هو "تكافح buffeterr" كيف تأتي انه لا ينصح بعدم تفريغ الأوراق المالية على أساس سعر؟ "Buffeters" تعتمد أكثر على العوامل الأساسية للشركة. هذا هو التفكير MPT نموذجي. (وكلما انخفض السعر، و"عالية المخاطر" فإنه يحصل) حسنا ربما كما تقول، فهو بعد كيف عوائد الصندوق سيبدو في نهاية العام.
خلافا لما حدث في الولايات المتحدة معظم صناديق المتبادل في الفلبين لا نقول ما هو نوع من الاستثمار الاستراتيجية التي تعتمد لدي حتى الآن لإيجاد إدارة الصناديق الاستثمارية التي تلتزم مبادئ قيمة الاستثمار. إذا وجدت واحد اسمحوا لي أن أعرف وأنا بالتأكيد سوف أوصى به للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في سوق الأسهم ولكن لم يكن لديك الوقت للقيام تحليل أنفسهم. أعتقد أن الخيار الوحيد الآن هو إحالة هذه الأنواع من الناس إلى صناديق الفلبينية indedx.
نعم أنه سيكون من الجميل أن يكون حلقة دراسية قيمة الاستثمار. لقد بحثت في الإنترنت عن بعض قيمة الاستثمار عبر الإنترنت شهادة الدورات لكن المحزن أن أقول هناك لا شيء. فقط كولومبيا والكليات والجامعات الصغيرة الأخرى التي تقدم مثل هذه وأنها ليست حتى على الانترنت. لكن دورات التداول عبر الإنترنت المدى القصير وغيرها من "السريع" مخطط باكز تكثر في شبكة الانترنت. طرح ندوة قيمة الاستثمار هو فكرة عظيمة. نحن بحاجة إلى تحديد الموضوعات الأولى. في ذلك اليوم كنت أفكر في وحدة نمطية بالطبع 5. (الوحدة 1 - مقدمة إلى سوق الأسهم الفلبينية، الوحدة 2 - مقدمة لبافيت وقيمة الاستثمار الوحدة 3 - فهم المصطلحات المالية الخ الوحدة 4 - ما لشراء الوحدة 5 - في ما سعر لشراء (الجانب النوعي) شيء من هذا القبيل
أنا لا تزال تحاول قطعة من المواد وأنا أتطلع لكتابة يبوك صغيرة على الموضوع.
أعرف أن هناك الكثير من الكتب القيمة الاستثمار-بافيت هناك، ولكن لا يوجد أي المواد التي هي مكرسة خصيصا لسوق الأسهم الفلبينية. وهذا ما كنت تحاول تحقيق من خلال كتابة blogpost على أساليب بافيت وقيمة الاستثمار. لقد كنت أحاول على وجه التحديد لتطبيق المبادئ في سوق الأوراق المالية الفلبينية. (I الارجح تجميع ما كتبته في يبوك) :-)
دعونا نخرج الأساسية ندوة استثمار القيمة والمتقدمة. لا أستطيع مساعدتك من خلال الجزء التقييم. أنا من سيبو جدا ولكن يستند الآن في ماكاتي.
أراك الجولة.
Xuzhu: سأحاول قراءة بلوق الخاص بك مرة واحدة في حين لاخر حتى نتمكن من مقارنة الملاحظات. أننا ربما يمكن دمج عملنا في وقت ما.
سيدي منعرج،
يرجى تحديث هذا المنصب بانتظام. LOL.
أنا في تنويع محفظة. مجرد أن تبدأ مع 3 شركات التي اخترت. كما مبتدئ، حتى الآن، وأعتقد، ولست بحاجة لقراءة المزيد.
X: نعم، أكثر مقالات عن استثمارات قادمة قريبا! لا تنزعج! لدي العديد من المقالات الاستثمار بالفعل في بلدي المحفوظات.
X: هو أن تصبح نصيحتي للمستثمر قيمة. للقيام بذلك تحتاج إلى قراءة الكثير على قيمة الاستثمار. على أي حال من وقت لآخر، وأنا أكتب عن هذه الاشياء في بلدي بلوق حتى مجرد قطرة من قبل
المزيد من القوة والله يبارك في الاستثمار الخاص 
مرحبا Zigfred،
أود أن أعرف رأيك في هذا. أيهما أفضل، للاستثمار في صندوق مؤشر (صندوق مؤشر سوق فلسطين Philequity) أو للاستثمار في 4-5 اختار بعناية الأسهم في سوق الأوراق المالية الفلبينية؟ هذا على افتراض كنت افعل في المتوسط تكلفة على أي استراتيجية.
أنا أيضا مبتدئ وأنا حاليا عقد 3 قضايا (الممتازة)، وأنا أتساءل عما إذا كان ينبغي مواصلة القيام-متوسط التكلفة على هؤلاء الثلاثة أو شراء صندوق مؤشر بدلا ثم متوسط التكلفة على ذلك. ولدي أيضا صناديق الاستثمار المشترك، وأنا أتساءل عما اذا كان ينبغي لي أن مجرد نقل هذا المال لشراء صندوق مؤشر.
أيضا، هل هناك طريقة لشراء أسهم من صندوق مؤشر الدولية؟ مثل S & P على سبيل المثال. شكرا! وقد كان هذا بلوق عونا كبيرا.
فان: مرحبا. شكرا على الأسئلة. كما قال وارن بافيت الخيار الأفضل للمستثمر شيء نعرفه هو أن تستثمر في صندوق مؤشر. ومع ذلك فإن أفضل خيار للحصول على شيء المستثمر معرفته هو أن تفعل قيمة الاستثمار، والطريقة وارن بافيت والمستثمرين قيمة أخرى فعل ذلك. لذا للإجابة على سؤالك، فما استقاموا لكم فاستقيموا بدلا تستثمر في 4 إلى 5 أسهم اختار بعناية في سوق الأسهم الفلبينية وإدارتها باستخدام قيمة الاستثمار، وارن بافيت من تقنيات الاستثمار في صندوق مؤشر. ولكن إذا كنت لا تريد أن تفعل أي نوع من الاستثمار الأساسية أو تعلم قيمة الاستثمار لهذه المسألة ثم أن أفضل طريقة بالنسبة لك أن تفعل ذلك (منذ بهذه الطريقة يمكنك أن تصنف على أنها "لا يعرفون شيئا" المستثمر) هو أن تفعل ذلك من خلال صندوق مؤشر. في أخرى قصيرة للشيء المستثمر معرفة (أو راغبين في تعلم) تذهب لقيمة الاستثمار. للا شيء المستثمر تذهب لصندوق مؤشر. هذا مجرد ذلك. إذا كنت حريصة على تعلم قيمة الاستثمار، وقراءة كل الكتب التي يمكن على هذا الموضوع لا سيما حول استراتيجية وارن بافيت. سوف تجد أنك سوف تكون قادرة على القيام أكثر من ذلك بكثير أفضل من أي صناديق الاستثمار المشترك. ولكن إذا لم يكن لديك الوقت لتعلم أساسيات أو شركة أبحاث الاستثمار فقط في صندوق مؤشر.
وأنا شخصيا على عقد لحوالي 5 إلى 7 أسهم (الأسهم الفلبينية) ومعظمهم من رقائق الأزرق. بعض منهم اشتريت بسعر لطيفة جدا (أقل من القيمة الدفترية) بعض منهم بسعر عادل. سوف أحاول أن على التمسك بها إلى الأبد، وسوف لا تخطط لبيعها حتى اقتصاديات الأعمال الكامنة لديه التغيير، أو فرصة أفضل يطرح نفسه. إذا كان السوق overvalues منهم الكثير، ثم سأحاول أن الخوف عند البعض الآخر الجشع. دوري محفظة أكثر منخفضة جدا. هذا هو سمة مشتركة بين المستثمرين قيمة. بالمناسبة يجب عليك أن تنظر في شراء بعض أسهم الشركات الكبرى الآن. فإنها قد لا تكون برخص التراب ولكن بعض أسهم الشركات الكبرى هي شركات كبيرة مع أسعار عادلة اعتبارا من الآن. إذا كنت تريد معرفة المزيد عن الاستثمار سوق الأوراق المالية انقر هنا لزيارة بلدي سوق الأسهم والاستثمار بلوق
لا أفعل في المتوسط تكلفة. لا أعتقد أن في هذه الاستراتيجية. أنا ببساطة محاولة لاختيار الأسهم باستخدام أساليب قيمة الاستثمار أو كما بافيت يقول أنا مجرد محاولة لشراء شركات رائع مع ميزة تنافسية دائمة بسعر عادل.
حول شراء صندوق مؤشر دولي، لا ليس لدي فكرة عن ذلك لأنني لم تكن قد فعلت ذلك بنفسي، ولكن أنا واثق من أن هذا الأمر ممكن. ونحن على اتصال حتى اليوم من خلال شبكة الانترنت لذلك اعتقد انه ليس من المستحيل. (هل يمكن أن تستثمر في صندوق مؤشر mimicing البورصة الفلبينية، وأعتقد BPI إدارة الأصول والأسهم فيل الصندوق يدير صندوق مؤشر)
نأمل لقد كنت من عونا لك.
مرحبا Zigfred،
هل لي أن أعرف لماذا كنت لا تحب لمتوسط التكلفة؟ هل الأفضل أن مجرد شراء باستخدام مبلغ مقطوع عندما مخزون رخيص من لمتوسط التكلفة؟ أيضا، ماذا لو لم يكن لديك مبلغ مقطوع حتى الآن للاستثمار؟ أنا مجرد استخدام نسبة من راتبي الشهري لشراء المزيد من الأسهم في كل شهر. هذا هو السبب الرئيسي I-متوسط التكلفة. هل تلمح إلى أنني انقاذ ما يصل نسبة أود أن تخصيص لمتوسط التكلفة الشهرية وشراء أسهم استخدام مبلغ مقطوع عند (مسعرة بأقل من قيمتها الأسهم عظيم) الضربات الفرصة؟
شكرا لك.
فان: أنا أكتب وظيفة هذا قريبا. ومع ذلك أنا سوف أعطيك إجابة سريعة. وقد أظهرت الكثير من الدراسات أن الاستثمار مبلغ مقطوع دائما إن لم يكن أكثر في كثير من الأحيان يتفوق في المتوسط تكلفة. جوجل فقط "متوسط التكلفة مقابل مبلغ مقطوع"، وسوف نرى الكثير من المقالات حول هذا الموضوع.
أنا لا تكلف متوسط لأنني كسب المزيد من اتباع استراتيجية الاستثمار قيمة معينة. إذا كنت لا ترغب في دراسة قيمة الاستثمار، فإن أفضل طريقة للقيام بذلك هي من خلال صندوق مؤشر كما يقول بافيت. إذا كان الأمر كذلك يجب أن "متوسط تكلفة" نفعل ذلك من خلال صندوق الفهرس الذي هو أفضل بديل لغيرها من اختيار الأسهم بذكاء نفسك.
أنا لا يمكن أن أتفق معك أكثر من ذلك. أنا أعمل في شركة مالية في ولاية اريزونا ونحن نستخدم هذه الاستراتيجية من الدقيق "التركيز" الاستثمار. ونحن متخصصون في SMA ومدير محفظة لدينا أبدا لديها اكثر من 15 الأوراق المالية في وقت واحد. لدينا أيضا هدف طويل الأجل لعملائنا. معظم الناس في القفز والخروج من السوق دون أن يعرفوا لماذا، ولكن نأمل في تحقيق ربح سريع. البقاء مع الشركة مع ورقة جيدة التوازن، وتحقق أرباحا جيدة، وإدارة كبيرة، وما هي مبادىء كونها مستثمرا، رغم أن معظم الناس الآن المضاربين فقط
ZBlackmar: سعيد لتلبية نفس المستثمر التفكير آخر مثلك. شكرا لاسقاط من قبل بلدي بلوق. سوف نكون سعداء لمزيد من حصة الاستثمار الأفكار معكم. يمكنك أيضا زيارة بلدي الأسهم في السوق الاستثمار في بلوق http://www.stockmarket-investing.com